Kiderült, mekkora reálhozamot termeltek a pénztárak

A magánnyugdíjpénztárak összesített vagyona 3 162 milliárd forint volt 2011. március 31-én, a portfólión belül a legnagyobb részarányt a magyar állampapírok tették ki – állapítja meg a Stabilitás Pénztárszövetség gyorsjelentése.

A pénztári portfóliók átlagos hozama az év első negyedében a Növekedési portfólióknál 1,78, a Klasszikus portfólióknál 2,53 százalék, a Kiegyensúlyozott portfóliók esetében pedig 3,08 százalék volt. A pénztáraknak volt tagjaik vagyonát 2011. június 1. és 12. között kell a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alaphoz eljuttatniuk, a vagyonátadási folyamat rendben megkezdődött. 

Bába Julianna, a Stabilitás Pénztárszövetség elnöke közölte: a magánnyugdíjpénztárak önkéntes adatszolgáltatásán alapuló összegzésük szerint a teljes magánnyugdíjpénztári vagyon 2011. március 31-én 3 162 milliárd forint volt, ebből a magyar állampapírok 1 529 milliárd, befektetési jegyek 1 085 milliárd, a részvények 343 milliárd, a jelzáloglevelek pedig 78 milliárd forintot tettek ki. Az állami rendszerbe visszalépő tagok után 2011. június 12-ig átutalandó teljes vagyon értéke az előzetes adatok alapján meghaladhatja a 2 800 milliárd forintot.

A szektor egészére vonatkozó reálhozamokból és a pénztári vagyon változásából becsült adatok alapján az 1998. és 2010. közötti időszakban a pénztárak összességében 220 milliárd forint körüli reálhozamot termeltek. A tagdíj kiegészítés összege a vizsgált időperiódusban (1998 és 2010 között) 41,7 milliárd forintot tett ki. Így a számítások alapján a társadalombiztosítási rendszerbe visszalépő, volt magánnyugdíjpénztári tagok számára kifizetendő összeg meghaladhatja a 260 milliárd forintot.

A szövetség elnöke rámutatott, hogy a pénztári átlagos reálteljesítmények csak hosszú időtávon értelmezhetőek, a lehetséges időintervallumok többségében a pénztári portfóliók infláció feletti hozamot (azaz pozitív reálhozamot) értek el. A 2008. évi világgazdasági válság negatív hatásai azonban a magasabb kockázatvállalással jellemzett portfólióknál (Kiegyensúlyozott, Növekedési) és a 2006. évtől kezdődő pénztártagság esetében (tehát azoknál a pénztártagoknál, akik ettől az időponttól léptek be a pénztárukba) éreztetik hatásukat. Ennek következtében a 2006-2010 évek közötti 5 éves időszakokban a reálhozamok akár negatívak is lehetnek, ezzel a tagok 25-30 százalékának kell számolnia, ami a legnagyobb számban a 2006 és 2008 között belépő tagokat érinti.

2011 első negyedében a pénztári portfóliók átlagos hozama az év első negyedében a növekedési portfólióknál 1,78, a klasszikus portfólióknál 2,53 százalék, a kiegyensúlyozott portfóliók esetében pedig 3,08 százalék volt.

A január 31-ei nyilatkozati határidőig közel százezren maradtak a magánnyugdíjpénztári rendszerben, s valamivel több mint hárommillióan voksoltak az állami nyugdíjra. A Stabilitás által kiszámított reálhozam így átlagosan fejenként valamivel kevesebb, mint 87 ezer forint.