Rekordbevétel, mégis mínuszban: furcsa napja volt a bankóriásnak – a befektetők nem ájultak el a válságálló portfóliótól
A Goldman Sachs felülmúlta a várakozásokat az első negyedévben, elsősorban az erős részvénykereskedésnek és üzletkötéseknek köszönhetően. A piaci bizonytalanság azonban továbbra is árnyékot vet a kilátásokra, amit a részvények esése is jelez.
Erős első negyedéves számokkal jelentkezett hétfőn a Goldman Sachs, amely ismét bizonyította, hogy a turbulens piaci környezetben is képes jelentős profitot termelni.
A bank részvényenkénti nyeresége 17,55 dollár lett, jóval meghaladva az elemzők által várt 16,49 dollárt.
A teljesítmény mögött egyértelműen a részvénykereskedési üzletág áll. A Goldman ezen a területen 27 százalékos bevételnövekedést ért el, így a szegmens bevétele rekordot jelentő 5,33 milliárd dollárra ugrott. A piaci volatilitás – amelyet részben az iráni háború és az olajárak emelkedése hajt – sok befektetőt portfólióátalakításra és kockázatcsökkentésre kényszerített. Ez a folyamat komoly forgalmat generált a nagybankok kereskedési részlegeinél.
A vezérigazgató, David Solomon is hangsúlyozta, hogy a jelenlegi geopolitikai helyzet rendkívül összetett, ezért a fegyelmezett kockázatkezelés kulcsfontosságú marad.
A Goldman sem úszta meg a globális feszültségeket
Nem minden területen volt azonban ilyen kedvező a kép. A kötvény-, deviza- és árupiaci üzletág (FICC) bevétele 10 százalékkal csökkent, 4,01 milliárd dollárra esett vissza. A visszaesést főként a kamatkereskedés és a jelzálogpiac gyengélkedése okozta.
A számok ellenére a befektetők nem fogadták kitörő lelkesedéssel a jelentést. A Goldman Sachs részvényei 3,8 százalékot estek a nyitás előtti kereskedésben, és alulteljesítették olyan riválisok papírjait, mint a Morgan Stanley vagy a JPMorgan Chase.
Szupermasszív gazdasági fekete lyuk szippantja be a világot
Súlyosabb válság jöhet, mint az 1973-as, 1979-es és 2002-es válságok együttvéve. A Hormuzi-szoros lezárását követő első gazdasági jelekre már felhívták a figyelmet magyar és nemzetközi szakemberek is, de hamarosan a lakosság is megtapasztalja, hogy mit jelent ellátási válságba zuhanni.
Közben a befektetési banki üzletág kifejezetten erős negyedévet zárt. A díjbevételek 48 százalékkal, 2,84 milliárd dollárra emelkedtek. A globális felvásárlási és összeolvadási piac (M&A) meglepően ellenállónak bizonyult:
az első negyedévben 1,38 ezermilliárd dollár értékben kötöttek üzleteket világszerte.
A Goldman több jelentős tranzakcióban is szerepet vállalt, például
- a Unilever és a McCormick tervezett, 65 milliárd dolláros összeolvadásában;
- illetve az Equitable és a Corebridge közötti, 22 milliárd dolláros biztosítói fúzióban.
A piacok most a következő nagy dobásra, az IPO-kra figyelnek. A Goldman kulcsszerepet kapott a SpaceX tervezett tőzsdei bevezetésében, amely akár 75 milliárd dollárt is bevonhat, 1,75 ezermilliárd dolláros értékelés mellett. Ez az ügylet új lendületet adhat az IPO-piacnak, ahol további nagy nevek, például az OpenAI és az Anthropic megjelenése is várható.
A vagyonkezelési üzletág stabilan teljesített: bevétele 10 százalékkal, 4,08 milliárd dollárra nőtt.
A Goldman hosszabb távon egyre inkább erre a kiszámíthatóbb bevételi forrásra épít, csökkentve a kereskedési és befektetési banki tevékenységek ingadozását.
A bank egy fontos akvizíciót is lezárt: felvásárolta az Innovator Capital Management céget, amivel az általa felügyelt ETF-vagyon 90 milliárd dollárra nőtt.
Keresztülnéz a Wall Street a megugró amerikai infláción
A tőkepiacok már beárazták a fogyasztói áremelkedést, ráadásul több tekintetben kedvezőbbek is lettek a számok a vártnál. A növekvő amerikai infláció helyett a befektetők inkább az iráni háború lezárásáról szóló, szombaton kezdődő tárgyalásokra fókuszálnak.
