Továbbra is vételen a Gránit Bank az Equilornál, 30 százalékos rali jöhet
A romló gazdasági környezet ellenére a vártnál jobb eredmények, és a konzervatív hitelezési gyakorlat miatt az eddigi 18 306 forintos célár mellett továbbra is fenntartja vételi ajánlását a Gránit Bank részvényeire az Equilor Befektetési Zrt. A célár 29 százalékos felértékelődési potenciált tartalmaz a részvény szerdai záróárához viszonyítva.
Csökkent a Gránit Bank profitja, de nagyobb lett a vártnál
Muhi Gergely, az Equilor vezető elemzője kiemeli, hogy bár a kedd éjszaka publikált gyorsjelentés szerint a bank 21,2 milliárd forintos adózás utáni profitja kis mértékben elmaradt az előző évitől, mégis jóval felülmúlta az elemzőház 14,9 milliárd forintos várakozását, de a bank által bemutatott
stratégiai tervben szereplő értéket is 37 százalékkal haladta meg.
A főbb bevételi sorok közül a nettó kamatbevétel csökkent a legnagyobb mértékben, éves alapon 17,6 százalékkal, 31,9 milliárd forintra. Ennek fő oka, hogy a bank a konzervatív hitelezési politikája miatt a hitel / betét arány csupán 61,2 százalék. A csökkenő kamatkörnyezetben pedig a fölös betéteket csak jóval alacsonyabb kamatráták mellett tudta elhelyezni az MNB-ben.
A hitelállomány növekedése azonban továbbra is dinamikus. A vállalati hitelállomány 36,4 százalékkal, 662,1 milliárd forintra nőtt. A lakossági hitelek ennél valamivel lassabban, de több mint 17,8 százalékkal, 53,5 milliárd forintra emelkedtek.
A kamatkörnyezetben látható csökkenés megtorpanása, és a hitelkönyv bővülése a továbbiakban segítheti a nettó kamatbevételek emelkedését.
Duplázott a díj- és jutalékeredmény
A másik fő banki bevételi forrás, a nettó díj és jutalék eredmény viszont csaknem megduplázódott és a vártnál is 600 millió forinttal magasabb lett. Elsősorban a pénzforgalmi díjak, és az alapkezelői díjak alakultak kedvezően.
Az egyéb üzleti eredmény közel 2,6 milliárd forinttal nőtt, ami döntően a devizaműveletek eredményében látható javulásnak köszönhető.
A nemfizető hitelek aránya továbbra is 0,21 százalék, ami messze a bankrendszer átlaga alatt van.
A működési költségek nagyjából a várható mértékben, 30 milliárd forintra emelkedtek. A bank a növekedési tervei miatt jelentős mértékben bővítette alkalmazottai létszámát, a személyi jellegű kiadások 56,1 százalékkal nőttek. Az általános és adminisztratív költségek 26,2 százalékkal haladták meg az előző évit, főleg az IT-költségek és a tranzakciós illeték következtében.
A bankadó 1,7 milliárd forintra rúgott, ami közel 0,4 milliárd forintos növekedés 2023-hoz képest, ám az extraprofit-adó 200 millió forinttal, 2,1 milliárdra mérséklődött. A nyereségadók harmadukkal, 2,2 milliárd forintra zsugorodtak, főleg a társasági adóban elért kedvezmények nyomán.
A kiváló tőkehelyzet dacára sem javasolnak osztalékot
A bank tőkehelyzete továbbra is kiváló az elemző szerint.
A visszaforgatott eredmény és a tavalyi évben végrehajtott tőkeemeléseknek köszönhetően a saját tőke értéke 81,6 százalékkal, 148,1 milliárd forintra nőtt év végére.
A tőkemegfelelési mutató 27 százalék volt, azonban az MNB szabályai szerint ez még csak az első fél év eredményét veheti figyelembe. A bank szerint a 2024-es év második féléves időszak eredményével kalkulálva a várható érték 28,7 százalék.
A bankszektor átlagát meghaladó érték ellenére viszont továbbra sem javasol osztalékfizetést a bank igazgatósága.
A többlet tőkét ehelyett a belföldi és külföldi terjeszkedés biztosítására fordítják.
Ami az idei évi kilátásokat illeti a bank továbbra is a piaci átlagot meghaladó növekedést tervez a vállalati és a lakossági üzletágban egyaránt. Ennek megalapozására jelentős IT-fejlesztéseket és új szolgáltatásokat jelentett be.
- Többek között elérhetővé válik a fedezetlen hiteltermékek között a hitelkártya,
- az ügyfélélmény javítása érdekében pedig az azonnali fizetésen alapuló innovatív megoldások sora.
- Továbbá egyre több területen kezdik el alkalmazni a generatív mesterségesintelligencia-megoldásokat.
A Gránit Bank részvényei csütörtök délutánig 0,7 százalékkal, 14 300 forintra drágultak, ám a tavaly év végi 16 ezer forintos záróértékhez mérten közel 10 százalékkal értékelődtek le.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.