Továbbra is tartásra ajánlja a Gloster-részvényeket az Equilor Befektetési Zrt. – derül ki a befektetési szolgáltató pénteki elemzői jegyzetéből. A célár 1396 forint, ami közel 40 százalékos felértékelődéssel kecsegtet.
Az informatikai csoporttal kapcsolatban a legutóbbi hír egy február 16-án bejelentett összeolvadás, a felhőüzletben addig rivális Systemfarmer Zrt.-vel. Az Equilor elemzője kiemelte, a Gloster szemszögéből előnyös a vételár teljesítésének módja: részvényekkel (részvénycserével), mert emiatt a társaságnak nem kell további forrást bevonnia a tranzakció lebonyolításához.
A csoport részévé váló Systemfarmer pénzügyi hatása először a 2024-es konszolidált beszámolóban lesz látható.
A Systemfarmer legutóbbi, 2022-es éves beszámolója alapján mintegy egymilliárd forintnyi árbevételt és 125 millió forint EBITDA-t ért el. Az árbevétel éves növekedési üteme a 2020–2022-es időszakban több mint 50 százalék volt, míg az EBITDA 4,5 százalékról 12 százalék közeli értékre javult. A 2022-es időszakban a Systemfarmer Zrt.-vel együtt a Gloster – az elemző szerint – 20 százalékkal magasabb árbevételt és EBITDA-t tudott volna elérni.
A felvásárlás egyértelműen beleillik a Gloster 2025-re kitűzött stratégiai céljaiba. Mindezek alapján továbbra is megerősítettnek látja az Equilor a korábbi 1396 forintos célár alapjául szolgáló modellt.
