A befektetők örülnek a márciusi kezdésnek

Forrás: Tradenet Global

A CRB nyersanyag-index 0.9%-ot emelkedett, de nem tudta átlépni az EMA50-es ellenállás szintjét. A drágulás alapját a nemesfémek adták. Az ezüst árfolyama hónapok óta a legnagyobb mozgást produkálta, 3.6% drágulással 17.6 dollárra ugrott unciánként. Ugyanekkor az arany 1.7%-ot emelkedett, így egy uncia (kb 31.1 gramm) már 1137.4 dollárba kerül, miután némi profit kivét történt az 1138-as havi csúcson.

A Dow Jones 2 pont emelkedéssel (+0.02%) zárt 10 406 ponton. Az S&P 500 index 3 pontot (+0.23%) emelkedve 1118-on zárt. A NASDAQ 7 pontot erősödött (+0.32%), így 2281-nél zárt.

A NYSE forgalma elérte az 1.07 milliárd részvényt. 2134 papír emelkedett, 896 pedig esett; 249 ért egyéves csúcsra, 18 pedig egyéves mélypontra.

Ha a jelenlegi pezsgést a felvásárlási bejelentésekben egy indikátorként kezeljük, akkor az amerikai cégek kellően magabiztosnak tűnnek a válság kezelésében és legyőzésében. Kétévi óvatoskodás után a cégek újra saját részvényeiket vásárolják vissza, illetve megújítják egymás megszerzésére irányuló tevékenységüket.

A vállalati részvény-visszavásárlást egy nyugodtabb stratégiának tekintjük, mint az összeolvadást vagy a felvásárlást konkurens cégekkel. Ez ugyanis hosszú távú taktikai lépés, mellyel a cég a saját növekedésére játszik.

Egy felépülő gazdaságban a felvásárlási hullám a magabiztosság jele. Ez a tevékenység ugyanis ciklikus, és párhuzamban mozog a recessziókkal és növekedéssel.

A legújabb felvásárlást bejelentő cég a Qualcomm (QCOM $37.93 +6.66%). A részvények azért emelkedtek, mert a cég a várt 2 centes osztalékot 19 centre emelte részvényenként, és 3 milliárd dolláros sajátrészvény-visszavásárlást hirdetett meg.

Több más cég is tett visszavásárlási bejelentést. A Phillip Morris (PM $49.90 +1.98%) 12 milliárd dollárért szándékszik részvényt visszavásárolni. A Lowe''s Companies (LOW $23.66 -1.33%) 5 milliárdért teszi ugyanezt.

Több más nagy cég is tervez visszavásárlást, például a WellPoint (WLP $61.90 -0.26%), a Colgate Palmolive (CL $83.72 -0.08%), a United Health (UNH $33.90 -0.41%), és az Amazon (AMZN $125.36 +0.66%).

Az év elejétől februárig összesen 68.5 milliárd dollárnyi visszavásárlási nyilatkozat történt, szemben a 2009-es egész évi 125 milliárddal, ami 65%-os visszaesés volt a 2008-as 359.8 milliárd dolláros értékhez képest. A szakértők szerint nem kétséges, hogy még csak az elején járunk ezeknek a kiújuló felvásárlásoknak és összeolvadásoknak. A folyamat során újabb emelkedések történnek az árakban, mert ezek a bejelentések elég nagy hatásúak ahhoz, hogy mozgást indukáljanak.

A JP Morgan becslése szerint az S&P 500-as vállalatok 3.2 billió dolláros hatalmas tartalékot képeztek összesítve. A pénzügyi ágazat cégei nélkül is 1.1 billió dollárról beszélünk, ami a teljes eszközérték 11%-a. Ez az elmúlt 60 év legnagyobb értéke, és jelentősen magasabb, mint a sokéves 8%-os átlagérték - írja a Tradenet elemzése.

Ezek a számok a 2010-es évben a felvásárlások növekedését és a fejlődési tervek újra feltűnését hozhatják magukkal. E hatalmas pénzösszegek egy része máris keresi az útját. Például a Coca-Cola (KO $53.28 +0.02%) megveszi palackozó cégét 13 milliárdért. A Schlumberger (SLB$62.85 +2.33%) felvásárolja a Smith International-t (SII $42.20 +2.38%) egy 11.34 milliárd dolláros üzlet keretében. Végül a Google (GOOG $541.06 +1.57%) megvásárolja a képszerkesztéssel foglalkozó Picnik céget.
 
S&P 500 (SPY)

A napi enyhe emelkedések után, ami az egész piacot jellemezte, az index gyengén zárt. Azonban még így is pozitív tartományban található, és az év elejétől nézve egy emelkedési tendenciát mutat. A kereskedés elején érzékelhettünk némi pozitív hangulatot, és ez erősítette a márciusban elkezdődött emelkedést. A nyereség jelentősen visszaesett a Fed kansas-i elnökének -Thomas Hoening- a CNBC-n tett kijelentésének hatására, miszerint a Fed nem garantálja túl sokáig a kamatok nulla közelben tartását.

Az S&P 500 index január közepe óta egy 10%-os jelentős korrekciót hajtott végre, amint azt az év elején kilátásba helyeztük. A hanyatlás éles és meghatározó volt, és csak az EMA200-nál állt meg, ami támaszként megtartotta az indexet. Ezen a fontos mozgóátlagon, melyet a hosszú- és rövidtávú kereskedők egyaránt használnak, a piac egy bullish Dragon Fly gyertyát rajzolt, ami megtorpanást jelez. Ez a jel indította a jelenleg is folyó korrekciós rallyt.

Első ellenállás: 113

Első támasz: 105.41 (az EMA200)

Az index 2.6 pont, +0.23% mozgással 1118.31 ponton zárt.

 
NASDAQ (QQQQ)

A technológiai érdekeltségű NASDAQ index ma a piac után kullogott, miután két napig vezette azt. Ez a meghátrálás annak ellenére történt, hogy az UBS befektetési bank jó néhány részvényt átminősített „vétel”-re. Így volt ez a SanDisk-kel (SNDK $32.48 -0.46%), a Micron Technologies-zal (MU $9.57 -2.05%), valamint a Dell számítógépgyártóval (DELL $13.68 +0.81%) is.

A NASDAQ az elmúlt két hétben korrigálta az év eleje óta tapasztalt agresszív zuhanását. A 45 pontos ellenállás pillanatnyilag megállította az indexet, amit hétfőn drámaian áttört.
Kedden az index hullócsillag gyertyát rajzolt, ami a növekedési hullám után lehetséges korrekciót vetíti előre.

Első támasz: 42.12 (az éves mélypont)

Második támasz: 43.83

Az index 7.22 pont, +0.32% emelkedéssel zárt 2280.79 ponton.

 
Félvezetők ($SOX)

A félvezető index továbbra is jó hangulatban kereskedett, de a nap végére megfordult, és szinte változás nélkül zárt.

A félvezetők ágazata, 2009-ben a legerősebb ágazat volt a 70%-nál is magasabb hozamával, 2010-ben jelentős korrekción megy keresztül. Miután az év eleje óta élesen esett, február 5-én 310.44 pontnál elérte az EMA200-at, ami erős támaszként szolgált, így a szektor újra növekedésnek indult.

A múlt hét folyamán az index enyhén lefelé korrigált, de szerdán és csütörtökön a 330 pontos támasz meg tudta tartani az árfolyamot. Ennek a szintnek a továbbiakban is támaszként kell működnie egy hanyatlás esetén, hogy újabb magaslatokra emelkedhessen a szektor.

A szektor 0.09 pont, -0.03% változással 349.39 ponton zárt.

 
Bankok ($BKX)

A bankok 2009 kegyvesztettjei voltak, de a 2010-es évet pozitívan kezdték.

A szektort nagy figyelem kíséri Obama elnök javaslatai miatt, amelyekkel jelentős változást akar elérni a banki gyakorlatban.

Két hete a szektor egy hullócsillag gyertyaalakzatot (shooting star) rajzolt az éves magaslatán 48.84- nél. A szektor azóta nem tudott ezekre a szintekre emelkedni.

Első ellenállás: 48.84 (az éves csúcs)
Első támasz: 41.40 (a novemberi mélypont)

Az index 0.31 pont, +0.66% változással zárt 47.55 ponton.

 
Biotech ($BTK)

A biotechnológia ágazat az év eleje óta legerősebb szektornak minősül, és egyben az egyetlen szektor is, amely új éves csúcsokat tud felállítani.

Tegnap az index folytatta emelkedését az új szintek meghódításával, és növekedési üteme fokozódik. Minden szektorok legerősebbike volt tegnap.

Első támasz: 1000

A szektor 23.96 pont, +2.18% emelkedéssel zárt 1124 ponton.