Brutálisan megemelte a Magyar Telekom célárát az Erste
Az eddigi 525 forintról 668 forintra emelte a Magyar Telekom részvényeinek célárát az Erste, az ajánlás pedig továbbra is vétel.
A magasabb célárat az inflációkövető árindexálással, annak működési eredményre gyakorolt pozitív hatásával, valamint a magyarországi közműadó 2024 januárjától való eltörlésével indokolja Nagy Nóra, az Erste Magyar Telekomot követő részvényelemzője.
Az elemző 2024-ben 10 százalékos tarifaemeléssel kalkulál, amely nagyságrendileg havi 2 milliárd forintos bevételnövekedéssel jár, és úgy véli, 2025-ben további 3 százalékos emelésre kerülhet sor.
A magyarországi távközlési pótadó 2025 januárjától való eltörlésének hatása az elemzőcég számításai szerint 50-55 forintot hoz részvényenként, ami a néhány héttel ezelőtti bejelentés után már beárazódott az árfolyamba.
A korrigált nettó eredményhez képest 70 százalékos részvényesi javadalmazás – osztalék és sajátrészvény-vásárlás együttesen – jelentős előrelépés a korábbi évek 60 százalék körüli szintjéhez képest – írja az Erste, hozzátéve, hogy az erőteljes üzleti trendek eredményeként ez az arány 2028-ra már a 80 százalékhoz konvergálhat.
A várható részvényesi javadalmazás hozama 2024-ben a 2023. évi eredmény 9 százaléka lehet.
A részvény a 2024-es előretekintő P/E (árfolyam/nyereség) mutató alapján az elmúlt időszak hatalmas emelkedése dacára még mindig 29 százalékos diszkonttal forog szektortársaihoz mérten.
A szerdai kereskedést 557 forinton záró papírt a Refinitiv – 6 elemző véleményének összegzésével készült – konszenzusa szinten vételre ajánlja, mégpedig 587,5 forintos medián célárral. Ebben a konszenzusban azonban a Refinitiv még az Erste korábbi, 525 forintos célárát veszi figyelembe.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.