Kötvénybe csomagolja az ultragazdagok hiteleit a Goldman
Két hét alatt félmilliárd dollár értékben adott el olyan kötvényeket a Goldman Sachs, melyek fedezete a bank magántőke- és magánadósságalap-kezelőknek nyújtott kölcsön. A maga nemében egyedülálló kötvényügylet kockázatos, de egyelőre a Wall Street magánvagyonos családi ügyfelei közül azok kölcsöneit vonták be, akiknek átlagosan 60 millió dollárjuk van a banknál.
Kockázatosak az új típusú kötvények
Az ezermilliárd dolláros alapkezelő, a Blackstone máris 25 millió dollárt fektetett az üzletbe a The Wall Street Journal által áttekintett dokumentumok szerint.
A Blackstone befektetése valószínűleg profitábilis, de magas a kötvények kockázata
– mondták a tőzsdei lapnak portfóliómenedzserek. Bár a DBRS Morningstar hitelminősítő cég 450 millió dollárra tripla A minősítést adott, míg az adósságból 25 millió dollár csupán dupla A minősítést kapott. A tripla A kötvények körülbelül 1,35 százalékponttal fizetnek többet a referenciakamatnál, míg a dupla A kötvények 1,60 százalékponttal.
A kötvényeket fedező hitelek 150 alapkezelőtől származhatnak, beleértve olyan magánpiaci óriásokat, mint az Apollo Global Management és a KKR. A kötvények 2028 októberében válnak esedékessé.
Katasztrofális ötlet volt a fogyasztói hitelezés
A Wall Street-i bankház 2020 eleje óta 6 milliárd dollárt veszített a fogyasztói hitelezésen. Jórészt azért, mert nem voltak felkészülve a lakossági ügyfelek rohamára. A részvény az elmúlt napokban 5 százalékot veszített értékéből. A Goldman még a 2008-as pénzügyi válság után kezdett kísérletezni a fogyasztói üzletággal, hogy kiegyenlítse a befektetési banki és kereskedési veszteségeket. Ám
a középosztálybeli ügyfelekért folytatott verseny nehéznek és költségesnek bizonyult.
Gondot okozott az új ügyfélkör, mert a Goldman hagyományos ügyfelei a vagyonosok köréből kerülnek ki, s a bank nem rendelkezett túlságosan sok tapasztalattal a kevésbé tehetősek hitelezésében. Így a rossz hitelek tömeges kezelésére sem voltak felkészülve.
A bank két éve a nagyvállalatok és
az ultragazdag ügyfelek kiszolgálására összpontosít,
s egyre inkább elfordul a fogyasztói finanszírozástól.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.