Kiélezett verseny az alapok között
Ha összehasonlítjuk a nagyjából hasonló kockázati besorolással rendelkező, aktívan kezelt, rugalmas befektetési stratégiával dolgozó abszolút hozamú alapok és a kötvényalapok hozamát, a legtöbb pénzt az előbbi befektetési stratégiával lehetett keresni, viszont a kötvényalapokon belül a hosszú lejáratú kötvényekbe fektető alapok nem sokkal maradnak el tőlük.
Az elmúlt öt évben a tíz legjobban teljesítő kötvény- és abszolút hozamú alapból hat az abszolút hozamú stratégiát követte, négy pedig hosszú kötvényalap volt. A legjobban a többnyire vagyonosabb és intézményi befektetők által vásárolt Concorde Rubicon teljesített, közel 15 százalékos éves átlagos hozammal, ezt követte a rendkívül volatilis OTP EMDA, majd pedig az Erste XL kötvényalapja. Érdemes megjegyezni, hogy ötéves időtávon csak abszolút hozamú alappal lehetett bukni a két befektetési kategória közül.
Hároméves időtávon is hasonló a helyzet, a résztvevők viszont változtak: az OTP Trend alapja teljesített a legjobban, ezt követte két concorde-os alap, a Rubicon és a Citadella, a legjobban teljesítő kötvényalap ismét az Erste XL kötvényalapja volt. Ezen az időtávon viszont már kötvényalappal is érhettünk el negatív hozamot; két budapestes alappal, vélhetően a devizaárfolyam-változás miatt is veszteséget szenvedő BF Money feltörekvő piaci devizakötvény-alappal és az alapkezelő abszolút kötvény alapjával is bukhattunk.
Az elmúlt egy évben némileg változatosabban alakult a mezőny, hiszen szabad futamidejű kötvényalapok is bekerültek az élmezőnybe, bár továbbra is a (kockázatosabb) abszolút hozamú alapok teljesítettek a legjobban. A legnagyobb hozamot egy év leforgása alatt az OTP EMDA alapjával lehetett elérni: közel 24 százalékot, a legjobban teljesítő kötvényalap pedig az Aberdeen feltörekvő piaci kötvényalapja volt, a többi kötvényalap az élmezőnyben mind szabad futamidejű befektetési politikát követ. Egyéves időtávon persze bőven akadt olyan alap, amelynek mínuszos az árfolyama, ez az alacsony hozam és a relatíve magas költség miatt még rövid kötvényalapok esetén is előfordult. Végül érdemes megjegyezni, hogy az abszolút hozamú alapok szélsőséges teljesítménye ellenére a kötvényalapok súlyozatlan hozama mindhárom időtávon magasabb volt.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.