Egyre több öngondoskodó választja a részvényeket

Nagyot szólt tavaly és a nyugdíjpénztári szektor magasan legjobbja volt az Aegon MegaTrend nevű portfóliója, az idén azonban nagy hajrá kellene a 2020-as nettó 26 százalékos hozam megismétléséhez, az év elejétől tegnapig 4,5 százalékkal nőtt a portfólió árfolyama. Így a MegaTrend jó eséllyel nem múlja felül a hazai vagy a vezető amerikai indexeket, de keresett maradt a kockázatot vállaló öngondoskodók körében.

Palkó Mónika, az Aegon Önkéntes Nyugdíjpénztár ügyvezető igazgatója a VG-nek elmondta, a második negyedévben (2020-ról 2021-re) történt átrendeződés az ügyfélállomány tekintetében a MegaTrend alapba, ahova többen átváltottak a tavalyi magas hozameredmény láttán. Hozzátette, a pénztártagjaik túlnyomó része megfontoltabb befektető, és inkább a közepes kockázatú portfólióban helyezi el megtakarításait. Az Aegon Biztosító életbiztosítási üzletágvezetője, Lipták Mónika ezt annyiban egészítette ki, hogy az életbiztosítási állományokban viszont nem tapasztaltak átrendeződést. Ennek az a magyarázata, hogy az életbiztosítások jellemzően hosszú távú megtakarítások, egy-egy piaci esemény hatására kevéssé mozdul a portfólió. 

Azt is érdemes figyelembe venni

– jelezték az Aegon szakértői –

hogy az ügyfelek kockázatvállalási képességét a szerződéskötéskori igényfelmérés során meghatározzák, és számukra ennek megfelelő befektetési eszközalapok érhetők el.

A kevéssé kockázatvállaló kliensek jellemzően a piaci mozgások hatására sem váltanak rizikósabb portfóliókba – mondta Lipták Mónika. A portfólióváltás az Aegonnál online módon ingyenes, papíralapon benyújtva jár költségekkel. A fél év végén az önkéntes nyugdíjpénztári tagok 60 százaléka a Kiegyensúlyozott alapban volt, míg a magas kockázatú portfóliókban ötödük található. 

A Generali Alapkezelőtől azt a választ kaptuk, hogy az utóbbi időben az ő ügyfeleik is preferálják a részvény típusú eszközalapokat. Köztük kiemelten keresettek a tematikus portfóliók, például amelyek a luxus-, a napi fogyasztási cikkek és a diszkrecionális szektor vállalatainak papírjaiból épülnek fel. A portfólióváltás a Generali-klienseknek évi két esetben ingyenes.

Idén a kockázatos nyugdíjpénztári portfóliók közül kiemelkedik az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár Kockázatvállaló nevű portfóliója, amelynek árfolyama ez évben 17,2 százalékkal nőtt, megközelítve a 22-22 százalékkal emelkedő BUX és S&P 500 indexeket.

A 2019. évi záróadatokhoz képest történt némi elmozdulás az Allianznál is, a Kockázatvállaló és a Növekedési portfóliók együttes részaránya 14,29-ról 17,5 százalékra nőtt az elmúlt másfél évben, vagyis amióta a tőzsdék érdemi korrekció nélkül emelkednek.

Az Allianztól azt a választ kaptuk, hogy az új pénztártagok az idén is a Kiegyensúlyozott portfóliót választják legnagyobb számban, azonban megközelítőleg 20 százalékkal kevesebben döntöttek a kockázatokat kerülő portfóliók mellett, mint korábban (2019-ben). Tehát az Allianz új belépői is a magasabb rizikójú portfóliókban kezdtek el gondolkodni, és ennek megfelelően hozták meg döntéseiket.