Bővülő részvényalapok

A januári több mint 8 százalékos emelkedés a múlté, a hazai befektetési alapokban lévő tőke, áprilishoz hasonlóan, ebben a hónapban is valamivel több mint 2 százalékkal bővült. Az év eleje óta közel 23 százalékkal, 1150 milliárd forint felé közelít a vagyon nagysága, s így már bőven teljesült a Bamosz év eleji várakozása, miszerint az idén 20 százalékkal bővül az alapok tőkéje. Januárban még 76 milliárd forinttal nőtt az alapok nettó eszközértéke, az elkövetkező hónapok azonban folyamatos lemorzsolódást hoztak, s májusban mintegy 30 milliárddal gyarapodott a vagyonuk.

A százalékos növekedési ütemet nézve a részvény- és ingatlanalapok állnak az élen. Az utóbbi konstrukció folytatta dinamikus bővülését, vagyona 40 milliárd fölé nőtt, szemben az év eleji 18,4 milliárddal. A részvényalapok 36 milliárdos eszközértéke rekordot jelent, bár ez döntően a papírok áremelkedésével van összefüggésben, ami hozamtáblából is jól látszik, ám úgy tűnik, a befektetőket ez továbbra sem irányította e konstrukciók felé.

Ezzel szemben töretlen a kötvény- és pénzpiaci alapok népszerűsége. A kötvényalapok vagyona valamivel több mint 2 százalékkal a 760 milliárdhoz közelít - ezzel részarányuk 66 százalék körüli -, s az év eleje óta több mint 120 milliárd áramlott ezen konstrukcióba. A második helyen álló pénzpiaci alapok eszközértéke minimális mértékben nőtt májusban az áprilisi visszaesés után, jóllehet év eleje óta így is közel 60 milliárddal gyarapodtak. Az alapokba áramló összegek mérséklődése a csökkenő állampapír-piaci hozamokra is visszavezethető. Míg év elején 15-20 százalékos hozamot mutatott az elmúlt három hónap - éves szintre vetített - teljesítménye, ez jelenleg 10 százalék alatt van, s bár a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőbenire, az érdeklődők kiindulópontja akaratlanul is ez. (FB)