"Adj el májusban és hajózz ki?"

Szerző: Tradenet Global

A részvények annak fényében kereskedtek, mintha Spanyolország lenne a következő áldozata a hitelkrízisnek. A spanyol gazdaságot az S&P nemrég AA-ra minősítette le, amikor a görög és portugál leminősítések is történtek. A spanyol miniszterelnök azonban spekulációnak és képtelenségnek nevezte azokat a pletykákat, hogy országa a görög segélycsomaghoz hasonló beavatkozásra szorulna.

Az amerikai piac nyitása előtt a három fő európai tőzsde (a londoni FTSE, a német DAX és a francia CAC) már átlagosan 2%-os éles esést produkált. Az ausztrál piac szintén hanyatlott, miután a központi bankjuk már sorozatban harmadszor emelte az irányadó kamatokat.

A Bloomberg hírügynökségének Marc Faber, a híres befektető azt nyilatkozta, hogy a kínai gazdaság jövőre összeomolhat, az ingatlanpiaci lufi pedig kipukkanhat.

A Dow Jones -220 pontot süllyedt (-1.98%), így 10931 ponton zárt. Az S&P 500 index -22 ponttal lejjebb (-2.22%) végzett 1176 ponton. A NASDAQ -74 ponttal élesen esett (-2.97%), így 2424 ponton zárt. A NYSE forgalma 1.53 milliárd részvény volt. 441 papír emelkedett, 2666 pedig esett; 44 ért egyéves csúcsra, 52 pedig egyéves mélypontra.

A 30 Dow részvényből mindössze 3 tudott emelkedni. A Wall Mart (WMT $54.02 +0.52%), a Pfizer és a Merck (MRK $35.81 +1.53%). Ez utóbbi cég túlteljesítette a befektetők elvárásait az erős gyorsjelentésével, bár a jövőbeli kilátásaik langyosak. A befektetők azonban pozitívan reagáltak a jelentésre, és magasabbra árazták a részvényt. A Merck fő versenytársa, a Pfizer (PFE $17.26 +2.07%), szintén erős negyedéves jelentést adott ki, mely a tavalyi Wyeth-akvizíció eredménye.

S&P 500 (SPY)

A befektetőket továbbra is megosztják a hírek. A pozitív oldalon a jobbnál jobb gyorsjelentések vannak, melyek inkább rövidebb lefutású hírek. A rossz hangulatot pedig a kormányzati deficitek, a gyengélkedő munkaerőpiac, az európai hitelproblémák állnak, melyek hosszabb kifutású fundamentumok és nagyobb időtávban befolyásolják a gazdaságot.

Az egyik jó hír kedden a használt lakások értékesítési adata volt, mely 5.3%-kal emelkedett márciusban, ez azonban nagyrészt a hamarosan lejáró adó-jóváírási lehetőségek miatt vásárlásba fektető magánszemélyeknek köszönhető. A gyártói megrendelések 1.3%-ot nőttek márciusban, ami a várt 0.1%-os eséshez képest kiváló eredmény. Mindezek ellenére a befektetők nem igazán reagáltak ezekre a jó hírekre, és továbbra is adták a részvényeket.

Az index már két és fél hónapja nem ment az EMA20 alá, a keddi zárás azonban határozott eséssel törte le nem csak az EMA20-at, hanem rögtön az EMA50 indikátor 117.33-as értékéig ment.

A napi chartra pillantva rögtön látszik, hogy a 200 napos mozgóátlag 119.97-es értékénél a vevők mintha falba ütköztek volna. Múlt héten a 2009. márciusi fenék óta tartó 13 hónapos rally szünetében az index hanyatlott. Az utóbbi hónapokban a vásárlókat szinte semmi nem akadályozta, ezért mostanra már sok elemző gondolja úgy, hogy korrekcióra lenne szükség a túlhevülés elkerüléséhez. Az elmúlt hetek száguldása a jó makrogazdasági adatoknak és gyorsjelentéseknek köszönhető.

Május hónap során a befektetők meg fogják látni, hogy a piac túl gyorsan és korán emelkedett-e, illetve hogy a Goldman-botrány elindít-e egy boszorkányüldözést, amelyben más bankok is elbukhatnak, megtörve ezzel a vevők rohamát.

Első támasz: 115.24
Második támasz: 108.94

Az index 28.66 pont, -2.38% hanyatlással 1173.60 ponton zárt.

NASDAQ (QQQQ)

A technológiai részvények kedden lefelé mentek, a befektetők ugyanis aggódtak egy lehetséges szövetségi vizsgálattól az Apple cégben (AAPL $258.68 -2.88%). A Wall Street Journal szerint az Igazságügyi Minisztérium és a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság megvizsgálhatja a cég szerződési gyakorlatát az iPhone alkalmazások fejlesztőivel. Hétfőn az Apple bejelentette, hogy már több mint 1 millió iPad készüléket adott el.

Az árral szemben úszva az online értékesítési óriás, az Overstock.com (OSTK $23.88 +21.03%) 21%-ot száguldott az erős gyorsjelentés hatására. A cég profitja 3.7 millió dollárra nőtt (16 cent per részvény) 264 milliós bevétel mellett. A Reuters elemzői 7 cent veszteségre számítottak, és csupán 222.5 milliós bevételre.

Kedden az index élesen hanyatlott, és az EMA20 49.35-ös értéke alá került. Az első támasz 48.90-nél található, és ha ez a szint elesik, a következő cél az EMA50 48.19-es értéke. Kedden ez a szint támogatta az indexet.

Első támasz: 48.19

Az index 74.49 pont, -2.98% mozgással 2424.25 ponton zárt.

Félvezetők ($SOX)

A chipszektor múlt hét csütörtökön nagy pofont kapott, és 4.5%-ot hanyatlott, ami az év eleje óta a legnagyobb esése. Kedden folytatódott a félvezető-részvények kiszórása, és a szektorindex az EMA50 372.18-as értéke alatt végzett. A chipszektor mostanában új 2010-es magasságokba merészkedett. Felállította az új 52 hetes csúcsot, majd egy hullócsillagot rajzolt, aminek hatása csak akkor múlik el, ha az index 405 pont fölé megy.

A szektor az elmúlt két hétben más szektorokat követve profit kivétbe kezdett. Az egyik legerősebb szektor február 8-án 310 ponton érte el mélypontját, ahol támaszra talált az EMA200 vonalán. Innentől a vásárlók kerültek nyeregbe, és minden héten újabb éves csúcsra hajtották az ágazatot. Korrekció esetén célárunk a szokásos EMA20 és EMA50. Tegnap mindkét mozgóátlag támasza elesett.

A szektor 17.49 pont, -4.53% változással 368.48 ponton zárt.

Bankok ($BKX)

A bankszektor a piacot átölelő esést követte a múlt heti hanyatlás után. Az agresszív esés a Goldman Sachs óriásbank perbe fogásának hírére következett be.

Említettük az április 21-i hullócsillag gyertyát, melyről azt mondtuk, hogy ha az árfolyam 56.46 alá esne, az megnyitja az utat a korrekció felé. A lefelé korrekció első célára 53.28 pont, ami három hete a Goldman-botrány napjaiban a mélypont volt.

Elsődleges támasz: 53.28
Másodlagos támasz: 50.5

Az index 1.68 pont, -2.97% eséssel zárt 54.99 ponton.

Biotech ($BTK)

Közel 100 pontos korrekció után a szektor elérte az EMA50-et, és múlt szerdán fordulót jelző alakzatot rajzolt ezen a szinten. Itt az idő a szektor erejének bizonyítására a közel egy hónapnyi korrekció után. Viszont a tegnapi negatív hangulat ezt a szektort is elérte és egy éles eső napot produkált az ágazat. Amennyiben ez az esés folytatódik, és az árfolyam letöri az EMA50 szintjét, akkor egy nagyobb korrekcióra számíthatunk.

Első támasz: 1177 pont (EMA50)

A szektor 31.90 pont, -2.61% mozgással 1189 ponton zárt.