Alig csökkent a befektetési alapok vagyona

Tavaly decemberben 16 milliárd forinttal több tőke áramlott az alapokba, mint amennyi távozott. A rövid és szabad futamidejű kötvényalapok, a tőkevédett alapok és az abszolút hozamú alapok kivételével a többi kategória esetében mindenhol tőkebeáramlás volt, illetve a pénzpiaci alapoknál a tőkemozgások eredője gyakorlatilag nulla.

A pénzpiaci alapok vagyona 1,7 százalékkal, 654,4 milliárd forintra csökkent decemberben. A legnagyobb visszaváltások az euróövezeti likviditási (5,6 milliárd forint) és pénzpiaci (4,6 milliárd forint) alapoknál voltak. A hazai likviditási alapokba ugyanakkor 5,4 milliárd forint, a hazai pénzpiaci alapokhoz 4,5 milliárd forint friss tőke érkezett. A tavalyi évben közel harmadával, 32,3 százalékkal csökkent a pénzpiaci alapok vagyona.

A kötvényalapokból 14,5 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők decemberben. A rövid kötvényalapokból 17,3 milliárdnyi tőke távozott, míg a szabad futamidejű kötvényekből 4,2 milliárdnyi. A hosszú futamidejű kötvényeknél az értékesítések meghaladták a visszaváltásokat 7,8 milliárd forinttal. A kötvényalapok vagyona így 1,2 százalékkal csökkent, és december végén 1171,5 milliárd forintot tett ki. A kötvényalapok vagyona jelenleg a legnagyobb annak ellenére is, hogy éves szinten 13,6 százalékkal csökkent a vagyonuk.

A vegyes alapokba mintegy 19 milliárd forintnyi tőke érkezett az elmúlt hónapban, a hozamok nem tudtak hozzátenni a növekedéshez, de a kategória vagyona így is 1,9 százalékkal, 1003,5 milliárd forintra emelkedett az év végére. Éves szinten 31,9 százalékkal nőtt a vagyon.

A részvényalapokba 0,4 milliárd forint tőke érkezett, amin a hozamok is javítottak, így vagyonuk 1 százalékkal, 380,6 milliárd forintra emelkedett decemberben. Éves szinten a növekedés elérte a 32 százalékot, ami a harmadik legmagasabb érték az árupiaci és az ingatlanalapok után.

A tőkevédett alapokból 1,9 milliárdnyi tőke távozott, amit a hozamok nem tudtak tompítani, így a vagyon 8,2 százalékkal, 188,3 milliárd forintra csökkent. Éves szintén sem kedvező a kategória vagyonának alakulása, hiszen a csökkenés 41,8 százalékos, a nettó eszközérték pedig 200 milliárd alá zuhant. 2017-ben ez a kategória szenvedte el a legnagyobb vagyonvesztést.

Az abszolút hozamú alapokból decemberben 5,8 milliárdnyi tőke távozott és a hozamok sem tudták segíteni a gyarapodást, így a vagyon nagysága 1 százalékkal csökkent. A kategória vagyona impozánsan, 30,6 százalékkal növekedett az év során, de év végére megtörni látszik a lendület. A kategória vagyona júniusban lépte át az 1000 milliárdot és jelenleg a második legnagyobb, 1080,2 milliárd forinttal.

A származtatott alapoknál decemberben az értékesítések 6,5 milliárd forinttal haladták meg visszaváltásokat, a hozamokkal együtt a vagyonváltozás 3,5 százalékos volt. A tavalyi évben a kategória vagyona 20,5 százalékkal nőtt és némileg meghaladta a 200 milliárdot.

Az ingatlanalapokba tavaly decemberben 17 milliárdnyi friss tőke érkezett, a hozamok is pozitívak voltak, így 1,8 százalékkal nőtt a kategória vagyona, év elejétől pedig 35 százalékos volt a növekedés.

A kategória vagyona októberben lépte át az ezer milliárdos határt, december végén 1064 milliárd forint volt.

A Bamosz közleménye szerint ilyen dinamikus növekedés mellett akár az abszolút hozamú alapok vagyonát is túlszárnyalhatja egy-két hónap alatt, és a trend folytatódásával 2018 végére az ingatlanalapok rendelkeznek majd a legnagyobb vagyonnal.

Az árupiaci alapoknál 0,8 milliárd forint tőkebeáramlás volt decemberben, és a hozamok ezen még javítani is tudtak, így a kategória vagyona 4,3 százalékkal nőtt. Éves szinten 76 százalékkal nőtt a vagyon, de így is alig haladja meg az 50 milliárd forintot, az árupiaci alapok a legkisebb kategória.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapoknál tőkekiáramlás volt az év utolsó hónapjában, amit a hozamok nem tudtak korrigálni, így a vagyon nagysága 1,8 százalékkal csökkent. A teljes évben a vagyon 8,2 százalékkal lett kevesebb, 229 milliárd forint volt december végén.