Nagyot kaszálnak a tőzsdepánikon a shortosok

Miközben a legtöbb befektető foghatja a fejét az idei részvénypiaci zuhanásokat látva, az árfolyamesésre spekuláló shortosok degeszre keresték magukat az év elején. A geopolitikai feszültségektől és az amerikai jegybanki szigortól is fűtött éles piaci fordulat során az „amerikai zászlóshajó” S&P 500 index hét és fél százalékos, a technológiai papíroktól túlsúlyos Nasdaq kompozit pedig bő 11 százalékos veszteséget könyvelhetett el 2022-ben. 

Az optimista befektetői trendekkel szembe menő shortügyletekkel viszont már 114 milliárd dollárt nyerhettek az S3 Partners adatai szerint, mindez 11,6 százalékos hozamot jelent számukra szűk egy hónap alatt.  

Kis túlzással szinte minden tipp bejött, az esésre játszó pozíciók 79 százaléka ugyanis profitot hozott a hónap során a shortosoknak, akik a long irányban kereskedőkkel ellentétben azzal keresnek pénzt, hogy a kiszemelt célpont részvényeit a kölcsönvétel után rögtön eladják, majd a remélt árfolyamesés után olcsóbban vásárolják vissza a piacon, a különböztet pedig – a részvénykölcsönzési díj levonása után – profitként tehetik zsebre.

Ezzel egyébként jóval nagyobb kockázatnak teszik ki magukat, mint a hagyományos kereskedők, ugyanis míg a long pozícióknál van korlátja a veszteségnek – a részvény ára nem csökkenhet 0 alá –, addig az árfolyam emelkedése előtt nincs plafon, így a potenciális veszteség short ügylet esetén elméletileg végtelen is lehet.

Ez a fajta rizikóvállalás ezúttal busásan megtérült, és leginkább azok jártak jól, akik a technológiai cégek ellen kötöttek fogadásokat, a szektoron végig söprő eladási hullám csaknem 20 százalékos hozamot jelentett számukra.

A legkifizetődőbbnek a Tesla árfolyamcsökkenésének megjátszása bizonyult, Elon Musk elektromos és önvezető járműveket gyártó vállalatának piaci értéke ugyanis 13 százalékkal erodálódott idén, ami nem kevesebb, mint 2,3 milliárd dollárral hizlalta a shortpozíciók értékét. Jól hozott a konyhára a streamingpiacon egyre kiélezettebb versennyel szembesülő Netflix botlása is, a negyedéves gyorsjelentést követően 35 százalékkal bezuhanó árfolyamon 1,6 milliárd dollárt kereshettek a shortosok. 

Az árral szemben kereskedőkre rá is fér a sikerélmény, tavaly ugyanis 150,5 milliárd dollár égett el pozícióikból, főként az energiacégek és a félvezetőgyártók felülteljesítése nyomán.