Rendkívüli év, rendkívüli eredmények: ezekről a befektetésekről szólt 2022 az alapkezelőknél
Vagyoncsúccsal búcsúztatták a tavalyi évet a hazai alapkezelők: decemberben újabb 2,7 százalékkal, 9290 milliárd forintra hízott a portfóliómenedzserekre bízott megtakarítások értéke a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) friss adatai szerint.
A befektetők – 2021 végéhez hasonlóan – 2022 utolsó hónapjában is nagybevásárlást tartottak, és 357,5 milliárd forintot kötöttek le az alapokban, nagyjából annyit, mint októberben és novemberben együttvéve. Ilyen kiemelkedő tőkebeáramlást még sosem regisztrált a BAMOSZ, az eddigi, 2021. decemberi rekordvolumen több mint duplája érkezett a szektorba.
A kockázatmentes befektetést keresték a legtöbben
A minden korábbit felülmúló pénzbeáramlás jól jött a befektetési szolgáltatóknak, a leforduló hozamok ugyanis mintegy 114 milliárd forinttal csökkentették a kezelt állomány összértékét.
Az emelkedő kamatkörnyezetben nagyot hajráztak a pénzpiaci és a kötvényalapok is, az előbbiek 40, az utóbbiak 220 milliárd forintos nettó értékesítéssel zárták a hónapot. Ennek köszönhetően a két alacsony rizikójú kategória összvagyona nőtt a legnagyobb mértékben, 15, illetve 9 százalékkal.
A részvényalapokba hiába érkezett csaknem ötmilliárd forintnyi friss megtakarítás, a tőzsdei árfolyamesés ezt mind elvitte, a terméktípus vagyona pedig bő 4 százalékkal apadt decemberben. A vegyes eszközökből folytatódott a kivonulás, a kedvezőtlenül alakuló hozamokkal együtt mintegy két és fél százalékos zsugorodást eredményezett.
Az ingatlanalapoknál a 20 milliárd forintos visszaváltások kioltották a csekély hozamok jótékony hatását, a második legnagyobb kategória vagyona így közel 1 százalékkal csökkent.
A főként intézményi befektetők vagyonát kezelő zárt körű alapokba ezzel szemben áramlott a tőke, a hónapot 115 milliárd forint plusszal nyugtázhatták a portfóliómenedzserek, ami 7 százalék feletti vagyonbővülést eredményezett. A csaknem ezermilliárd forinttal rendelkező abszolút hozamú alapok vagyona nem változott érdemben.
A kisebb terméktípusok közül az árupiaci alapok eszközértéke 2,4 százalékkal zsugorodott, ahogyan a származtatott alapokból is szivárgott el pénz. A tőkevédett eszközök állománya ezzel szemben 5 százalékkal hízott.
Rekordok dőltek a rendkívüli év során
A hazai alapkezelői szektornak kifejezetten erős éve volt 2022, az összvagyon csaknem ötödével gyarapodott a háborúval, elszálló inflációval és heves piaci mozgásokkal tarkított esztendőben.
Talán a pénz- és tőkepiaci volatilitással is magyarázható, hogy a befektetők 2021-hez képest 65 százalékkal több megtakarítást, összesen 1186 milliárd forintot bíztak a profi eszközkezelőkre, akik a számos kockázat közepette és a kevésbé kiszámítható piaci környezetben is bő 250 milliárd forint hozamot szállítottak.
Az év a pénzpiaci alapok feltámadásáról szólt, a 2021 végén még marginális kategória vagyona tízszeresére hízott, miután a megugró infláció kivédése érdekében agresszív kamatemelésbe kezdő jegybankok tevékenysége a kockázatmentesen relatíve magas hozamot kínáló eszközök felé terelte a befektetőket.
A magas kamatkörnyezetben sokan fordultak a kötvényalapok felé is, melyek vagyona több mint ezermilliárd forinttal gyarapodott tavaly. A kategória mérete minden más terméktípust lekörözve az élre állt tavaly, döntően az óriási tőkebeáramlásnak köszönhetően. Harminc százalék felett bővült a zárt körű és az árupiaci alapok vagyona is, a kockázatosabb eszközöknek viszont már kevesebb babér termett.
A vegyes alapoknál az elmaradó hozamok és az 50 milliárdot is meghaladó tőkekivonás mellett 6 százalék feletti zsugorodást regisztráltak, a legtöbbet bukó részvényalapok eszközértéke pedig közel ötödével esett vissza. Az utóbbi, tőzsdei kitettséget adó kategóriából 63 milliárd forintot váltottak vissza a befektetők, a piaci árfolyamesés pedig még ennél is nagyobb eróziót okozott.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.