Pezseg az élet a karanténban

Ritkán látható árfolyammozgásoknak lehettünk tanúi a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) elkülönített részvénykategóriájában az elmúlt hónapokban. A szeptember 19-i hitelezői megállapodást követő napokban előbb 15 forintról 29 forintig húzták az Est Mediát, és csak a limit parancsolt megálljt a napi emelkedéseknek. Kisebb korrekció után majd egy hónapig 18 forint és 28 forint között sávozott a részvény. A 30 forintos lélektani szintet október 22-én törte át, aztán a hónap végétől már szinte függőlegesre váltott a grafikon, s a kurzus meg sem állt 80 forintig, ezzel éves csúcsra futott november 6-án. A lelkesedés alábbhagyott, s múlt szerdán már 65 forinton kereskedtek a papírral.

Az aznapi zárás után kiadott közlemény szerint a bíróság a csődegyezséget jóváhagyta és a csődeljárást befejezetté nyilvánította. Apró gond, hogy a Fővárosi Törvényszék végzése még nem jogerős, ennek ellenére másnap 10 forintos réssel, plusz 15,38 százalékkal, 75 forinton nyitott a papír, de a pénteki zárás már 56 forinton érte.

S hogy mit támogatott az Est Media Vagyonkezelő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság „cs. a.” szep­-

tember 19-re összehívott hitelezői tárgyalásán az összesen 24 005

szavazatból 21 253 szavazatot képviselő hitelező? Nos, a csődeljárás során benyújtott és nyilvántartásba vett hitelezői igény mindösszesen 1,201 milliárd forint, továbbá a társasággal szemben 91 millió forint összegű, moratórium alá nem eső követelés áll fenn.

Az aláírt és a bíróság által jóváhagyott megállapodás szerint a moratórium alá nem eső tartozásait eszközeinek értékesítéséből fedezi a társaság, illetve azok egy részét, egy 11,2 millió forintos követelést tőkekonverzió útján rendezi, melynek során a jogosultak új kibocsátású, 0,78 forint névértékű, „A” sorozatú törzsrészvényeket kapnak. Összesen 14,38 millió törzsrészvényt bocsátanak ki – névértéken.

Mivel a társaság a likvid eszközeinek értékesítéséből származó összeget a moratórium alá nem eső tartozások és a csődeljárás költségeinek a kiegyenlítésére fordítja, egyéb aktív vagyona pedig elhanyagolható mértékű, ezért a hitelezők csődeljárásban nyilvántartásba vett követelésállományát részvénykibocsátással rendezi. A hitelezők elengedik követelésük járulékait, valamint a tőkeösszeg 97,45 százalékát. Az így fennmaradó 2,55 százalékot, amely a jelenleg nyilvántartásba vett követelések figyelembevételével 30,62 millió forintnak felel meg, névértéken konvertálják tőkévé. Így a hitelezők részére összesen 39,26 millió darab, egyenként 0,78 forint névértékű, 0,78 forint kibocsátási értékű, „A” sorozatú törzsrészvényt bocsátanak ki.

A csődegyezség nyomán a társaság kötelezettségállománya megszűnik, ideértve a 2014-es 3,2 milliárd tőkeösszegű kötvénykibocsátásból­ eredő kötelezettségállományt is. Így a június 30-i állapot szerinti mínusz 4,42 milliárd forint mértékű saját tőkéje pozitív tartományba, az előzetes számítások szerint 60 millió forint körüli értékre emelkedik, és eléri a felemelt, az előzetes számítások szerint mintegy 81,3 millió forintos jegyzett tőke kétharmadát, azaz a törvény által előírt saját tőke/jegyzett tőke arány is helyreáll.