A Threadneedle-é az "Oscar"

Nem kis munkára vállalkozott az amerikai Morningstar független kutatócég: az európai kontinensen fellelhető 28 ezer befektetési alapot vizsgált meg közelebbről, hogy kioszthassa "Oscar-díjait". Mindegyik alapot a saját csoportjában, meghatározott szempontrendszer alapján (amely többek között az alap kockázatos voltát és hároméves teljesítményét is felölelte), egy ötfokozatú skálán értékelte a Morningstar, 1-től 5 csillagig. A konstrukciók közel 10 százaléka kapott 5-ös osztályzatot, 22,5 százalékuk 4 csillagot, ám alapfeltételt jelentett az is, hogy egy alapkezelő legalább 40 értékelhető részvény- és 30 nyugdíjalapot mutasson fel.

A brit Threadneedle alapkezelő ház szerepelt a legjobban a befektetési alapok összértékelésénél. A 94 részvény- és nyugdíjalapjáért 3,52-os átlagos értékelést kapott. A Threadneedle vállalatvezetője, David Sachon a portfólióalap-kezelői csapat stabilitására vezette vissza sikerüket: 1997 óta a több mint száz szakemberük közül senkit sem vesztettek el. A forgatott pénz közel háromnegyedét - amely közel 65 milliárd euró - intéz-ményi ügyfelek számára keze-lik. A legfontosabb piacuknak Nagy-Britannia, Németország és Ausztria számít.

A részvényalapoknál a Baillie Gifford vitte el a pálmát, jóllehet a független skót társaság viszonylag kevéssé ismert. Ez az alapkezelő is elsősorban intézményi ügyfelekre koncentrál, amit az is mutat, hogy a 30 milliárd eurós kezelt vagyonából 27 milliárdot tesz ki ennek aránya. A legfontosabb célpiacuk Németország, amelyet Hollandia, Svájc és Írország követ a sorban.

A nyugdíjalapszektorban a CDC Ixis Asset került a mezőny élére. A francia CDC vagyonkezelési ága összértékben alig marad el a Threadneedle-től, 300 milliárd eurót kezel, és ennek mintegy háromnegyede intézményektől származik.