Bombasiker a Heineken-aukción

Szinte elkapkodták a befektetők a holland Heineken kötvényeit a tegnapi aukción, a két részletben összesen 1,1 milliárd euró értékben kibocsátott papírok esetében még az előzetesen ígért hozamprémium csökkentésére is lehetősége nyílt a társaságnak. A hétéves kötvényből 500 millió euró értékben értékesített a sörcég, a hozamszint 4,4 százalék volt, ami 0,43 százalékpontos prémiumot jelent a megfelelő, a vállalati hitelezésnél irányadó swaprátához képest. A roadshow során a Heineken még 0,5 és 0,55 százalékpont közötti felárat ígért. A tízéves papírból 600 millió euró értékben fogyott, a hozamszint itt 5,05 százalékos volt, 0,63 százalékponttal magasabb a viszonyítási alapként szolgáló swaprátánál. Az előzetes ígéretekben 0,7 és 0,75 százalékpontos felár szerepelt.

A piac mindent felemésztő étvágyát mutatja, hogy a Heinekennek nemzetközi hitelminősítés - Standard & Poor's, Moody's - nélkül sikerült elérnie ezt a teljesítményt, ráadásul a befektetők tájékozódását segítő referenciákkal sem rendelkezik a társaság, az elmúlt tíz évben ugyanis a holland cég nem bocsátott ki kötvényeket. Elemzők szerint ugyanakkor a cég mérlege elegendően erős a befektetők meggyőzéséhez, véleményük szerint besorolása A körüli lehetne. A Heineken a befolyó összeget az összesen 1,9 milliárd euró értékű BBAG-tranzakció finanszírozására fordítja majd, amely épp a napokban zárult le végérvényesen.