Az ETF kitörte a Head & Shoulders mintázat nyakvonalát

Szerző: Tradenet Global

A hét nagyobb léptékű történései pénteken zajlottak. Elindult a jelentési szezon, és ennek hatására az indexek erőteljes drágulásba kezdtek. A jelentések átfogták a jelentősebb szektorokat, ahogy az Intel (INTC), a Google (GOOG), a Bank of America (BAC), a JP Morgan (JPM), és a General Electric publikálta eredményeit. Ezek a nagyvállalatok jól képviselik a széleskörűen aktív üzleti tevékenységet. Mindezek ellenére pénteken a váratlan rossz hírek megfordították a széljárást.

Az Egyesült Államok értékpapír- és tőzsdefelügyelete, a SEC közölte, hogy büntetést szab ki a Goldman Sachsre (GS $160.70 -12.79%), a legnagyobb Wall Street-i bankra, mely az egyik legnagyobb részvény is egyben. A SEC azzal gyanúsítja a céget, hogy az általa értékesített másodlagos jelzáloghitelekből származtatott értékpapírokat az ügyfeleinek reklámozta, és elmulasztotta közölni az ezekkel kapcsolatos fontos információkat. Ezért a SEC büntetést szab ki a Goldman Sachs bankra és annak egyik alelnökére, Fabrice Tourre-re.

A jelenleg is tartó globális pénzügyi válság elsősorban a másodlagos jelzáloghitelekkel fedezett értékpapírok piacának összeomlása miatt bontakozott ki, mivel a pénzintézetek 2007 után közel 2000 milliárd dollárnyi veszteséget voltak kénytelenek leírni a profitjukból. A Goldman Sachs és a Paulson & Co hatalmasat nyereségre tett szert abból, hogy ezen termékek összeomlására fogadott. Ez utóbbi cég egy fedezeti alapkezelő, aki 1.5 milliárd dollárt keresett a jelzálogpiac összeomlásából. A cég elnökét, John Paulson-t korábban befektetési guruként jellemezte a sajtó.

A SEC vádjai azonban új megvilágítást adnak a cég sikerének. A SEC szerint a CDO értékpapírokat a Goldman Sachs csomagolta be és reklámozta. Ezek a származékos ügyletek a jelzálogokhoz kapcsolódnak, ám soha nem közölték az ügyfelekkel, hogy valójában olyan terméket vásárolnak, amely a jelzáloggal terhelt ingatlantulajdonosok törlesztéseire és az ingatlanpiac örökké tartó emelkedésének téves hiedelmére épül. Azt sem mondták meg az ügyfeleknek, hogy a háttérben (a bank általi megbízásokkal és John Paulson segítségével) hatalmas short pozíciókat nyitottak ugyanezekre az értékpapírokra. Mi több, a SEC azzal gyanúsítja Paulsont, hogy aktív részese volt annak a befektetési portfoliónak a kialakításában, amelyet a Goldman Sachs értékesített, és ez ebben való részvételért Paulson 15 millió dollárt fizetett a Goldman Sachsnek - írja a Tradenet heti elemzése.

A SEC fentiekben részletezett bejelentése egy órával a tőzsdenyitás után jött, és erősen lefelé taszította az indexeket. A Dow Jones legsötétebb órájában 170 pont veszteségben tartózkodott, ám végül mégis pozitív tartományban tudta zárni a hetet, kiterjesztve ezzel hetedik hete tartó rallyját. A kereskedés forgalma különösen magas volt, és számottevően túllépte az elmúlt hónapok átlagát.

Az utolsó korrekció után kiadott jelentésünkben azt írtuk, hogy az index újra szárnyalhat, amennyiben a jelentős ellenállási szint fölé tör ki. A Tradenet kereskedőszobában a SPY ETF-et 107-től kereskedtük, amikor az ETF kitörte a Head & Shoulders mintázat nyakvonalát. Akkor azt becsültük, hogy a SPY akár 120 pontig is elmehet. Az index egy kicsivel még túl is szárnyalta ezt a szintet. A pénteki hanyatlás azonban a várt korrekció kezdését is jelezheti. Az első támaszvonal 117.50-en található, a következő jelentős szint pedig 115 pontnál.

Mi várható a héten a Wall Street-en?

Hétfő: Az új opciós ciklus első napja, és a jelentési szezon 8 fő napját megelőző kereskedési nap. Csendes kereskedés várható.

Kedd : Nincsenek fontos gazdasági bejelentések. A piac a zárás utáni gyorsjelentésekre vár. Az Apple (AAPL) ekkor publikálja negyedéves számait.
 
Szerda: Nincsenek gazdasági bejelentések. A kereskedés irányát a gyorsjelentések határozzák meg.

Csütörtök: A fogyasztói árindex és az ingatlanpiaci adatok mozgatják a piacot. Hozzávéve ehhez a gyorsjelentések hatását, a hét legvolatilisebb napja elé nézünk csütörtökön.
 
Péntek: Tartós fogyasztási cikkek forgalmi adatai lehetnek hatással a piacra az első két órában.