Többet ér a MOL, mint amire tartják

A vártnál nagyobb kitermelési volumenek és a erősebb dollár hatására megemelte a Concorde-csoport a MOL 2011-es üzemi eredmény várakozását, azonban az idei nettó eredmény gyengébben alakulhat az általuk vártnál a még mindig gyenge finomítói és vegyipari környezet, a váratlan céltartalékok és pénzügyi veszteség miatt.

A MOL kitermelése már a második negyedévben meghaladta az idénre kitűzött 140-142 ezer hordó napi olaj egyenértékest, mivel ez 145 kboe/d volt. Ez a javulási ütem folytatódhat, 2012-re 149 kboe/d-t, 2015-re 163 kboe/d-t várunk. A növekedést elsősorban a horvát tengeri fúrások, és a pakisztáni, szíriai és kazah mezők szállíthatják.

A befektetési társaság várakozásai több helyen is alulmúlják a MOL-ét. Ilyen a dízel termék margin, amit a MOL ugyan 95 $/t-ról 90-re csökkentett, azonban szerintük még mindig túl optimista, és a cég 2012-es 4,1 Mrd$-os EBITDA várakozását is túlzásnak érezik, így a Concorde 3,6 Mrd-ot vár, ami így is évi 19 százalékos növekedést jelent.

A MOL részvényét továbbra is vonzónak találja társaság elemzője a megemelt eredményvárakozással és a kurdisztáni olajmezőkről is pozitív bejelentést várnak akár a következő hetekben. Az év végi fair érték várakozást 21.450 Ft-ra emelték 23.340 Ft-ról, 2011 végére pedig 25.670 Ft-ot prognosztizálnak.