Tíz izgalmasnak tűnő techpapír Amerikából

Ezen az oldalon az elmúlt időszakban már sokszor hangsúlyoztuk a megfelelő részvényválasztás fontosságát. A hazai piacon is feltűnő, hogy még a rendkívül gyenge időszakoknak is megvannak a nyertesei, Amerikában pedig százával találhatók olyan papírok, melyek - általában kitűnő fundamentumaik, váratlan jó hírek nyomán - az aktuális trendtől függetlenül tudnak emelkedni. Az, hogy most e hasábokon egy komplett listát adunk közre, annak köszönhető, hogy az alkotó csapatot igen kitűnőnek találjuk. A Briefing.com hír- és elemzőportál csekély díjak ellenében ad a friss hírek, piaci információk mellett igen magas színvonalú, s ami manapság igen fontos, független piaci elemzéseket. Az általuk favorizált cégekkel természetesen semmiféle üzleti kapcsolatban nem állnak.

A Briefing.com tíz technológiai céget választott ki, az általunk is többször megfogalmazott céllal: a befektetési banki elemzőkkel ellentétben nem azt mondják, hogy a vételi ajánlás átlag feletti teljesítményt (akár az index zuhanásánál kisebb mértékű csökkenést) jelent, hanem olyan papírokat javasolnak, melyektől egyértelműen áremelkedést várnak. A tíz ajánlott részvény választásához nem fűznek magyarázatot, a befektetők figyelmét egyszerűen csak felhívják rájuk, kérve őket, nézzék meg a papírokat saját szemükkel, s ezt követően döntsenek az esetleges vásárlásról. A tech szektorra azért esett a választás, mert itt várják a háborús félelmek csitulásával a legnagyobb emelkedést. (Az idén már eddig is túlteljesítette a Nasdaq a Dow-t.)

Az ajánlás rövid és középtávra szól, a kiválasztás szempontjairól pedig még annyit árultak el, hogy az eredménykilátások, a piaci részesedés változása és a bennfentes tranzakciók mellett a papír relatív teljesítményére is figyeltek, azaz csak akkor került érdeklődésük körébe egy részvény, ha valamilyen szinten a piac is igazolta a várakozásokat.

A Briefing.com által javasolt tíz cég közül kettő már szerepelt e hasábokon. A Corningot három hete ajánlottuk, árfolyama azóta a piaccal szemben kissé emelkedni tudott. A optikai üvegszálas üzletben piacvezető, távközlési felszereléseket gyártó társaság árbevétele tavaly szinte megfeleződött, most azonban a talpra állás jelei mutatkoznak. Február elején bejelentették, hogy a harmadik negyedben visszatér a nyereséges gazdálkodás, tegnapelőtt pedig megerősítették ezt azt előrejelzést.

Az internetes szállásfoglaló rendszert üzemeltető Hotels.com többször is szerepelt ezen az oldalon. Tavaly azért, mert a piaci nagy eséssel szemben az egyik legnagyobb erősödést elérő papír volt, az idei év elején pedig az ő példáján mutattuk be, hogy milyen vérfürdőt okoz a piacon az, ha a túlfűtött várakozásból csak egy kicsit is vissza kell venni. A papír 70-ről pár nap alatt 40 dollárig szakadt le, azonban a hisztéria elült, s ha a növekedési kilátások mérséklődtek is, még mindig jó vételnek látszik.

A Verizont sokan a mobilcégek elszívó hatása ellen legjobban pozicionált távközlési szolgáltatónak tartják. Az utóbbi hetekben több kedvező hangvételű elemzés látott róla napvilágot, legutóbb a CSFB minősítette fel vételre. Mi ettől függetlenül nem látunk túl nagy fantáziát benne.

A Veritas Software-ről korábban azért írt jó hangnemben a Briefing.com, mert nemcsak hogy kitűnően helytállt az iparág nehéz időszakában, hanem jelentős készpénzállománnyal bírt, s ebből ez év elején is hajlandó volt akvizíciókra áldozni. A főleg adattároláshoz használt szoftvereiről ismert társaság új területeken kíván megjelenni, a részvényárnak pedig támaszt jelenthet az, hogy a cég még mindig jelentős cashpozíciókkal bír, melyet bármikor felhasználhat részvény-visszavásárlásra. Az elmúlt napokban technikailag is szebb lett a kép, mivel a cég többszöri próbálkozás után az eső piacon is 200 napos mozgóátlaga fölé került.

Az idén eddig jól szereplő félvezetőiparból három céget is ajánlanak. A Semtech esetében valószínűleg az az ok, hogy nemcsak tavaly tudta árbevételét növelni, de valószínűleg így lesz ez az idén és jövőre is. A főként képek megjelenítésére szolgáló, elsősorban digitális fényképezőgépekben és webkamerákban használt csipeket gyártó OmniVision azért lóg ki a többi ajánlott papír közül, mert árfolyama éppen éves csúcsra emelkedett a héten. Mivel azonban ritkaságnak számít a jövő évre várt 50 százalék körüli eredménynövekedés, még most is érdemes lehet rajta elgondolkodni. Az LSI Logicnál nem tudtunk rájönni az ajánlás okára, egylőre bizonytalan, hogy mikor válik ismét nyereségessé a cég, nemrég jelentette be utolsó profitfigyelmeztetését. Az ajánlott papírok közül még a PeopleSofton lepődtünk meg, mivel a Briefing.com meglehetősen rossz véleménnyel volt róla két hónappal ezelőtt. Akkor arra a következtetésre jutottak, hogy alig bővülő céget növekedési árazással díjaz a piac. Ezen túlságosan sokat nem változtathatott az sem, hogy azóta 15 százalékot esett a papír ára.