Wall Street: hogyan esik a bika piac?

Forrás: Tradenet Global

A pénteki hanyatlást az opciók lejárata okozta, és az indiai központi bank váratlan kamatemelése. Ez az első indiai kamatemelés 2008 júliusa óta. A lépést az infláció 16 hónapos csúcsra kerülése indokolta.

A dollár 0.5%-ot erősödött az euró, és 1.4%-ot az angol font ellenében.

Ezáltal az olajárak 2%-kal estek 80.6 dollárra hordónként, ezzel nehezítve az olajtársaságok és nyersanyag-feldolgozók üzletét.

A múlt hét közepén a Fed, az USA szövetségi tartalékbankja, melynek feladata a gazdaság pénzellátása kamatra, nem emelte kamatrátáját, és ezzel bátorította a további növekedést. Sőt, megerősítették ama szándékukat, hogy a kamatokat még jó ideig alacsonyan tartják. Emellett a bank rámutatott, hogy a gazdasági felépülés kezd lendületet venni, és ez előre jelezheti a kamatok emelését.

A múlt héten figyelmünkre lehetett érdemes a Palm (PALM -21.1%) részvénye, akik a vártnál nagyobb összegű veszteségről, és az új okostelefonjuk kiábrándító eladási mutatóiról számoltak be. A Wall Street-i elemzők szerint a cég értéke közeledik a nullához, és a vállalat a csőd felé tart.

A másik érdekes papír a világ legnagyobb gyógyszercége, a Teva (TEVA +1.64%) volt. Az izraeli cég meg fogja vásárolni a német Ratiopharm –ot 4.9 milliárd dollárért.

Az elemzők szerint a felvásárlás által a cég profitja 67-ről 72 millió dollárra nő majd.

Az elmúlt 25 kereskedési napból 10 napon a kereskedés forgalma 1 milliárd részvény alá esett. Az aktivitás nagy része nagy gyakoriságú és gyors kereskedésekből állt, és kevésbé a hangsúlyosabb szemléletből, vagyis a hosszú távú stratégiákat követő befektetők lépéseiből.

A Wall Street öreg rókái szerint nem kifizetődő rövid pozíciókat felvenni egy unalmas piacon, mivel a tétovázó befektetők előbb megvárják az új csúcsok elérését, mielőtt pozícióba lépnének. Ekkor viszont már túl késő, és az eladók veszik át a kezdeményezést.

Amikor a piac aktivitása alacsony, de még úgy is emelkedő trend érvényes (mintha csak az eddigi 2010-es évről beszélnénk), a trend általában felfelé folytatódik. A befektetők még mindig kimerültek és gyanakvóak a piaccal szemben, és kevés pénz folyik a tőzsdére. Amíg a nagyközönség be nem száll a piacra, az emelkedő trend kényelmes. Az alacsony forgalmú napok növekedésére láthatunk példát az indexek január végi korrekciójánál.

Február 4-én a Dow Jones 268 pontot esett, 1.48 milliárdos magas forgalom mellett. Ezzel szemben 170 pontot száguldott február 16-án, amikor a forgalom viszonylag alacsony, 1.07 milliárd részvény volt a NYSE-n.

A bika piacok természetüknél fogva lassan, stabilan és következetesen emelkednek, alacsony forgalom mellett. Amikor korrekció következik be, élesen és félelmet keltően zuhan, nagy forgalom mellett. Ezek a korrekciók azokra a befektetőkre utalnak, akik az egyszeri bevásárlási lázat használják ki, mivel nem akarnak egy már kifutó vonatra felugrani - írja a Tradnet heti elemzése.

Az S&P 500 indexből származtatott SPY ETF 112 pontnál erős ellenállást mutatott, melyet megtört az árfolyam.

Az ETF egy fordított Head and Shoulders (fej és vállak) alakzatot formált, melynek nyakvonala a 112, feje pedig az éves mélypont 105-ös értékénél helyezkedik el.

A nyakvonal kitörése kezd biztatóan kinézni, és a hét során az index újabb 2010-es csúcsokra emelkedett. Az emelkedő trend közép/hosszú távon 120-ig is emelheti az indexet.

Az első támogatás 112-nél látható, a vevők itt vásároltak az elmúlt két hétben.

Mi várható a héten a Wall Street-en?

Hétfő: Nem jelennek meg gazdasági adatok. Új opciós ciklus kezdődik. Ezek miatt lassú kereskedés várható.

Kedd: A piac nyitása után a friss ingatlanpiaci adatok érkeznek.

Szerda: Az indexeket az ingatlanpiacról és a tartós árucikkekről szóló adat fogja mozgatni.

Csütörtök: A legjobb lehetőséget nyújtó nap. A nyitás előtti munkaerő piaci adatok, és a nyitás utáni Bernanke-beszéd határozza meg a hangulatot.

Péntek: szokásos pénteki nap. Az első két óra után nem sok mozgás várható.