Felülmúlták a várakozásokat a nyugdíjpénztárak - Hozamok itt

Közel száz, a Nyugdíj, Egészségügy és Pénztárkonferencián résztvevő, a pénzügyi szférában szakértőnek számító személy – elsősorban pénztárak vezetői, illetve a pénztáraknak szolgáltatást nyújtó cégek vezetői - adtak válaszokat a pénztári szektor egészét érintő aktuális kérdésekre 2009 októberében a Xallis Consulting felmérésében, amely a Stabilitás Pénztárszövetség felkérésére készült.

A vonatkozó jogszabályi előírások 2009. január elsejétől minden magánnyugdíjpénztár számára kötelezővé tették a választható portfóliós rendszer – életciklus alapú befektetések – bevezetését, amelyet néhány magánnyugdíjpénztár már 2008-ban elindított. A választható portfóliós rendszer a kutatás szerint jól vizsgázott, hiszen a megkérdezettek 78 százalékának már a bevezetés előtti szakmai véleménye is támogató volt.

A nyugdíjpénztárak hozamairól friss adatok itt

A vélekedést a számok is alátámasztották, hiszen a választható portfóliós modell esetében a teljesítmények a kockázati profilnak megfelelően alakultak. „A választható portfóliós rendszer – a 2008-2009. évi adatok tükrében – adekvát választ adott az eltérő életkorokban feltételezhető befektetési preferenciákra, kellően hosszú megtakarítási időtávot feltételezve, kockázatosabb eszközök tartása mellett nagyobb hozamkilátásokkal rendelkező portfólió kialakítására van lehetőség” – tette hozzá Juhász Istvánné, a Stabilitás Pénztárszövetség főtitkára.

Ami a hozamokat illeti, a 2009. év végi tényleges adatok jócskán túlszárnyalták a szakemberek várakozásait. A válaszadók úgy vélték, hogy a magánnyugdíjpénztárak klasszikus portfóliója 9, a kiegyensúlyozott portfólió 12, míg a növekedési portfólió 16 százalékos eredménnyel zárja az évet. Ehelyett 11,45, 17,42, és 25,62 százalékos hozamot érhettek el a portfóliók.

Az önkéntes nyugdíjpénztáraknál a választható portfóliós rendszer bevezetése nem volt kötelező, azonban azok a pénztárak ahol magán ágon választható portfóliós rendszert vezettek be, az önkéntes pénztáraikban is követték ezt a példát.  Választható portfóliós modell esetében 12, míg a nem választható portfóliós esetében 10 százalékos hozammal kalkuláltak a szakértők. Ezzel szemben átlagosan 19,21, és 14,96 százalékos profitra tehettek szert az önkéntes nyugdíjpénztárak.

A válaszadó szakemberek 2009 októberében úgy látták, hogy az önkéntes nyugdíjpénztárakba 13, az egészségpénztárakba pedig akár 15 százalékkal is kevesebb pénz érkezhet az idén. Az önkéntes nyugdíjpénztáraknál a befizetések még nagyobb visszaesése következett be a tavalyi év azonos periódusához képest: a tagi befizetések 1-16 százalék közötti csökkenést mutatnak, míg a munkáltatói hozzájárulás csökkenése átlagosan 10 és 23 százalék között mozog.” – ismertette a főtitkár a Szövetség tagjai által megadott előzetes adatok alapján kimutatható tendenciát.