Az EKB-vélemény az IMF-tárgyalásokat és a büdzsét is érinti

A görögök kapcsán újra ütik a spanyol és az olasz kötvényeket, amelyek rekord magas hozammal forognak jelen pillanatban. Kényszerítőzik a piac, nem fogad el semmilyen összeeszkábált tervet. Teljes garanciát akar látni az EKB részéről bizonyos eszközökre (közös európai kötvény). Gyakorlatilag az EKB van abban a helyzetben, hogy megállítsa az európai válságot. Meg kell szüntetni a drága finanszírozást, a pozitív visszacsatolást a lefelé menő spirálban (dráguló hitel, több megszorítás, GDP visszaesés, növekvő adósság, dráguló hitel, stb.)

Persze ehhez a németeket kellene meggyőzni, amely még várat magára, de valószínűleg ez lesz a vége a játéknak, hiszen a piaci szereplőknek sok pénzük van kényszerítőzni. Adott nekik a Fed. A piacok esetében pedig baj van. Ugyan a Dow tegnap a 200 naposról fordult, de ha hinni lehet a határidős indexeknek, akkor a DAX ma beeshet a 200 napos mozgóátlag alá, ez pedig eléggé rossz jel.

USA, Európa:

- Tegnap tovább csökkentek az amerikai indexek. (Dow -0.8 százalék; S&P500 -0.9 százalék; Nasdaq -0.9 százalék)

- Nem hatotta meg az amerikai piacokat, hogy az ház árak 0,8 százalékkal emelkedtek júniusban a várt 0,4 százalékkal szemben. A görögökkel kapcsolatos aggodalmak, hogy mégsem csinálják meg a szükséges méretű költségvetési kiigazítást, illetve hogy a Moody’s rontotta a német kötvények kilátásait a negatív vállalati hírek kíséretében lejtőre lökte az amerikai indexeket. Ugyanakkor az is igaz, hogy a Dow Jones ipari átlag index tegnap fölülről tesztelte a 200 napos mozgóátlagot, majd nap végére onnan emelkedett kissé vissza az index értéke.

- A növekedési kilátások tekintetében meghatározónak tekintett, a világ legnagyobb csomagküldő szolgálatának, az UPS-nek az eredménye (1,15 dollár a várt 1,17-tel szemben) elmaradt a várakozásoktól. Ráadásul csökkentette a 2012-es évre vonatkozó kilátásait is, így elszabadult a részvény piacán a pokol s 4,6 százalékot esett. Így az árfolyam pont beesett a 200 napos mozgóátlag alá és ott is zárt. Rossz jel.

- Zárás után jött az Apple gyorsjelentése, amely elmaradt a várakozásoktól. A harmadik negyedéves egy részvényre jutó eredmény 9, 32 dollár lett a várt 10,37-tel szemben, ugyanis a cég a várt 28,4 millió darab helyett csak 26 millió iPhone-t adott el az április-június periódusban. Sokan elhalasztották ugyanis iPhone vásárlásaikat, mert várják az új modell-t. Így a piaczárás utáni kereskedésben    5,5 százalékot esett a papír, amely meghatározza a mai hangulatot az USA piacain.

- Tegnap nem alakultak jól a német beszerzési indexek. A várt enyhe emelkedéssel szemben mind az ipari, mind a szolgáltató szektor index csökkent. Ma az IFO indexet láthatjuk 10 órakor. Kismértékű csökkenést vár a piac.

- Úgy látszik, hogy a spanyol hozamemelkedésben nincs megállás. Jelenleg 7,64 százalékon állnak a 10 éves hozamok, amely minden idők legmagasabb értékét jelenti. Az olaszok sem sokkal jobbak, hiszen ott a 10 éves hozam 6,66 százalékra szaladt az elmúlt napok folyamán. Így az is minden idők legmagasabb értékén tartózkodik. Mindez köszönhető a görög fertőzésnek. Egyelőre nem nagyon látott napvilágot hír a görögök és a trojka tárgyalásairól, mindenesetre a részvényindexek viselkedése alapján a spanyoloktól való félelem most nagyobb, mint a görögöktől.
- Az olaszok ma 5 éves kötvényt adnak el 4,75 százalékos kuponnal fél tizenkettőkor. Érdemes figyelni az eredményt.

Olaj, arany:

- Az olaj ára tegnap enyhén tudott emelkedni, melynek keretében 88,05 dollárról 88,5-re emelkedett a jegyzés értéke.

- Az arany ára is kismértékben feljebbre tornászta magát és az 1577,05 dolláros nyitás után 1580,95 dolláron fejezte be a napot.

Devizák:

- A forint tovább gyengült és megközelítette a 290 forintos árfolyamot. A nyitó 287,78-ról 289,82-re változott az EUR/HUF devizapár jegyzése. Az EKB tegnapi nyilatkozata szerint az MNB-re is kivetett tranzakciós illeték csorbítja a jegybank függetlenségét és felveti a tiltott monetáris finanszírozás lehetőségét is.

- A spanyol és az olasz kötvényhozamok tegnapi emelkedése ismételten erősítőleg hatott a dollár árfolyamára és a jegyzés 1,2117-ről 1,2061-re csökkent az EUR/USD tekintetében.

Távol-Kelet:

- Az ázsiai piacok csökkentek a szerdai kereskedés során. A nap vesztese a Nikkei, ami 1,8 százalékot veszített az értékéből. A Hang Seng és a Shanghai index is mínuszban zárta a napot. Előbbi    0,61 százalékkal, míg utóbbi 0,12 százalékkal zárta lejjebb a napot.

- A legnagyobb értékvesztést az elektronikai vállalatok szenvedték el, többek között a Sharp (-9,69 százalék) és a Panasonic (-6,28 százalék). Az IMF véleménye szerint Kínának a gazdasági hanyatlás kockázatával kell szembenéznie és a Valutaalap a belföldi kereslet élénkítését javasolja annak érdekében, hogy az ország csökkentse külföldi függőségét.

Határidős piacok: Mínuszban vannak a határidős indexek ma reggel.

Vállalati hírek

- A PannErgy 500.000 darab saját részvényt, a kibocsátott részvénymennyiség 2,3 százalékát értékesítette 625 forintos átlagáron. A befolyó 325 millió forintot a geotermikus fejlesztésekre fordítják. A hír kedvező, de árfolyamhatásra nem számítunk.

Gazdasági hírek

- Az EKB szerint az MNB-re is kiterjesztett tranzakciós illeték sérti a jegybank függetlenségét, és azt az elvet, hogy a központi bank nem finanszírozhatja az államadósságot. A lépés kulcsfontosságú lehet az IMF tárgyalások tekintetében, de a kormány még módosíthatja a törvényt. Ha a tranzakciós illeték mégsem vonatkozik az MNB-re, akkor az illetékből remélt bevétel 100-120 milliárd forinttal (azaz a GDP 0,4 százalékával) kevesebb lehet, ami azt is jelenti egyben, hogy további bevételnövelést vagy kiadáscsökkentést kell végrehajtani.

- Orbán Viktor tegnap találkozott az IMF/EU delegációjával. A delegáció később Simor Andás jegybankelnökkel is tárgyalt. A találkozókról részletek nem szivárogtak ki. A nemzetközi szervezetek képviselői ma elutaznak Magyarországról.

- Az MNB Monetáris Tanácsa tegnapi ülésén változatlanul, 7,0 százalékon hagyta az alapkamatot.