Célárcsökkentés mellett vételi ajánlás érkezett a Rábára
A korábbi 1469 forintról 1427 forintra csökkentette a Rába 12 hónapos célárfolyamát az OTP Bank elemzője, miközben ajánlását tartásról vételre módosította. A felülvizsgálatnak számos oka volt: az elemző arra számít, hogy
a Rába több ingatlanát értékesíti a jövőben; várhatóan emelkedik a kamatkörnyezet; a cég legfontosabb piacain tartós marad ugyan a forgalom növekedése, de a magas beszerzési árak (főként az acélé) rontják a jövedelmezőséget.
Bár a Rába-részvények 6 százalékkal emelkedtek idén, az elmúlt három hónap mérlege csaknem 7 százalékos mínuszt mutat.
Az új célár 9 százalékkal magasabb az aktuális árfolyamnál, a várható osztalékkal együtt pedig 10,7 százalékos a hozamígéret.
A Világgazdaság kérdésére Rátkai Orsolya, az OTP elemzője elmondta a tartásról vételre módosítást az indokolta, hogy 10 százalék fölé nőtt az aktuális árfolyam és a 12 hónap alatt elérhető hozam közti különbség.
A szakértő várakozása szerint a Rába idén 47,8 milliárd forint forgalmat érhet el, az értékesítéshez kapcsolódó költségek levonása után a bruttó profit 9,6 milliárd forint alatt maradhat. Az EBITDA-várakozásuk 4,5 milliárd forint, míg az adózott nyereség 1,43 milliárd forint alatt alakulhat (korábban 1,6 milliárd forintos nettó profitot prognosztizált az OTP elemzője). Utóbbinak megfelelően módosították az egy részvényre jutó idei nyereségprognózist is: 124-ről 106 forintra. A nyereségből részvényenként 30 forint kifizetését várja az OTP elemzője, ami 2,3 százalékos osztalékhozamnak felel meg.
A negyedéves jelentés után a KBC is közzétette elemzését, ebben változatlanul 1700 forintra értékelik a cég részvényeit. Véleményük szerint a negyedéves eredménybeszámoló semlegesnek értékelhető, a cég biztató számokat közölt a bevétel tekintetében, ugyanakkor az egyre erősödő költségoldali nyomás rontotta a profitabilitást. Összességében pozitívnak látják a vállalat jövőjét, de nem változtattak az 1200 forintos stop-loss megbízási szinten.
A teljes cikket a Világgazdaság pénteki számában olvashatja
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.