A HÉT ALAPJA

Több mint tízéves múltra tekinthet vissza a Budapest Alapkezelő alapja, amely még Budapest Első Alap néven, zárt végűként, 1,803 milliárd forintos nettó eszközértékkel látott napvilágot. Az alap 1996. február elején alakult át nyílt végűvé, s 2001 márciusában változtatta nevét Budapest (I.) Állampapír Alapra. Mostanra 64,3 milliárd forintra gyarapodott az alap vagyona, s ezzel a második legnagyobbnak számít a hazai befektetési alapok piacán. Az elmúlt tíz évet nézve az alap 18,3 százalékos átlagos hozamot ért el, miközben az éves átlagos infláció15,1 százalék volt ez idő alatt.

A befektetési politika értelmében az alap átlagos hátralévő futamideje 0,3-1 év között mozog. Tavaly októberben a benchmarkhoz képest túlsúlyozta az alapkezelő a durationt, amelyet decemberben, a jegybanki kamatvágásokat követően árnyalatnyit mérsékelt. Az év elejétől azonban ismét a referenciahozamhoz igazodik a duration. Újabb jegybanki kamatcsökkentéssel számol az alapkezelő is, hiszen mint mondta, az állampapírhozamokba már beépült ez a várakozás.