Jó hírt hozott Bernanke, de mégsem láthattunk száguldást

Az „Operational Twist” helyett jön 45 milliárd friss pénz a piacokra, ennyiért fog a Fed államkötvényeket vásárolni havonta. Ez elvileg egy elégé pozitív hír a részvénypiacok szempontjából, mégsem láthattunk száguldást. Ugyanakkor a dollár tulajdonosoknak már inkább rossz hír, amit az EUR/USD kereskedésben láthattunk is. Ráadásul kitörés gyanús az állapot. Előbb 1,35-ig, majd 1,45 mehetne az árfolyam negyedéves illetve éves időtávon.

A DAX tegnap szintre kúszott 7.600 pont környékén. Viszont itt húzódik egy trendvonal, és egy ellenállás is van itt, ráadásul a rövidtávú indikátorok is kissé óvatosságra intenek. Vagyis úgy tűnik, hogy tényleg megálló lehet itt, talán egy kis visszaeséssel. A folytatás tekintetében viszont bikák vagyunk a DAX vonatkozásában, a BUX esetén pedig tovább tili-tolizhatunk itt a 200 napos mozgóátlag alatt.

USA, Európa:

- A nap végére elromlott a hangulat a tengerentúli piacon. Bár a nap első felében még emelkedni tudtak az indexek, de zárásra mínuszba fordultak (Dow -0,03 százalék, Nasdaq -0,27 százalék, S&P500 0,01 százalék).

- A várt 0,5 százalék helyett 0,9 százalékkal csökkentek az importárak az USA-ban novemberben. A csökkenés az üzemanyagok piacán bekövetkezett áresésnek tudható be.

- A Fed a kamatdöntő ülését követően tegnap este bejelentette, hogy havi 40 milliárd dollár értékben határozatlan ideig folytatja a kötvényvásárlási programját, illetve a kifutó kötvénycsere program (Operation Twist) helyett, havi 45 milliárd dollár értékben vásárol főként hosszabb futamidejű kötvényeket. Ettől az intézkedéstől a hosszú kamatok csökkenését várja a jegybank. Az irányadó rátát nem meglepő módon a 0-0,25 százalékos sávban hagyta a kamatdöntő testület és várhatóan 2015 közepéig ezen a szinten maradhat az alapkamat. Az újabb kötvényvásárlási programot Jeffrey Lacker richmondi Fed elnök nem szavazta meg.

- A közlemény szerint a gazdaság továbbra is mérsékelten nő, de a munkaerő piaci problémák még mindig súlyosak, a beruházások lassultak, viszont a fogyasztás nőtt. A monetáris lazítás addig folytatódhat, amíg a munkanélküliségi ráta 6,5 százalék alá nem csökken vagy az infláció 2,5 százalék fölé kapaszkodik, tehát mostantól nem időponthoz, hanem makrogazdasági mutatókhoz köti a Fed a program végét. Az inflációs és a növekedési előrejelzéseket is lefelé módosította a Fed.

- A The Wall Street Journal szerint az Apple ázsiai gyártókkal együttműködve teszteli az új televízió készülékét, ami megerősíti azt a pletykát, hogy az Apple következő terméke egy TV lesz.

- Tegnap hosszú tanácskozás után megállapodtak az uniós pénzügyminiszterek a közös bankfelügyelettel kapcsolatos részletekről. A német és a francia ellentét úgy tűnik megoldódott. Az EKB fogja felügyelni azokat a bankokat, amelyek legalább 30 milliárd euró eszközállománnyal rendelkeznek, vagy a bank mérlegfőösszege eléri az ország GDP-jének ötödét, de a kisebb intézmények esetén is beavatkozhat. Az új felügyelet márciusban elindulhat, de a rendszer teljes működése csak jövő év végére várható.

- A várt 30 milliárdnál többet, 31,9 milliárd értékű görög papírt ajánlottak fel a befektetők, ennek ellenére 10 milliárd helyett 11,3 milliárd euró kölcsönre lesz szüksége az országnak a tervezett leíráshoz.

- Az állami irányítás alá vont spanyol bank, a Bankia ötezer ember elbocsátását tervezi, így eleget tesz Brüsszel követelésének.

- Ma számos makroadat jelenik meg az USA-ban: a kiskereskedelmi forgalom novemberi értékét, a termelői árindexet, és a szokásos heti munkapiaci adatokat fogjuk megtudni 14:30-kor. A spanyolok és a görögök tartanak ma kötvényaukciót.

- Ma kezdődik a kétnapos Európai Uniós csúcstalálkozó Brüsszelben.

Olaj, arany:

- Tegnap a Brent típusú kőolaj ára 111 dollár fölé emelkedett, míg az USA-ban késő délután a Fed pesszimista kijelentései és a költségvetési vita nyomán csökkentek az árak.

- Az arany ára 1.700 dollár alá zuhant, mivel a befektetők aggódnak a fiskális szakadék miatt, miután tegnap nem sikerült előrelépni a kérdésben a demokraták és a republikánusok között.

Devizák:

- A tegnapi bejelentések nem tettek jót a dollár árfolyamának, ugyanis a Fed korábbinál gyengébb gazdasági prognózisa és az ennek következtében várhatóan elhúzódó QE3-is a dollár gyengülésének irányába hatott. Ráadásul a költségvetési szakadékkal kapcsolatos nyilatkozatok is inkább azt mutatták, hogy a megállapodásra nagyon szükség van, de az legfeljebb csak az utolsó pillanatban születhet meg. Az EUR/USD árfolyam tegnap 1,3005-ről 1,3074-re emelkedett és ma reggel is további dollárgyengülés figyelhető meg, oly mértékben, hogy már az 1,31-es ellenállást próbálja meg áttörni az árfolyam.

- Nyugodt, érdemi elmozdulásoktól mentes napot láthattunk a forinttól. Az EUR/HUF árfolyamban kismértékű gyengülés volt tapasztalható, az árfolyam 282,03-ról 282,69-re változott.

Távol-Kelet:

- A Nikkei 1,69 százalékot emelkedett, miközben a Hang Seng 0,21 százalékot, a Shanghai index pedig 0,95 százalékot csökkent.

- Az egyetlen meghatározó gazdasági adat az volt, hogy Dél-Koreában a várakozásoknak megfelelően 2,75 százalék maradt a 7 napos repo kamatláb nagysága.

- Japánban a hétvégén tartják a választásokat és az előrejelzések szerint ismételten új miniszterelnöke lesz az országnak, 2008 óta már a hatodik. A választások megnyerésére jelenleg legesélyesebb politikus korábban arról beszélt, hogy jelentős méretű gazdaságélénkítésbe kezdene.

- A japán jen gyengülésének hatására elsősorban az exportáló vállalatok teljesítettek jól, a Sharp árfolyama 6,38 százalékot, a Panasonic 7,85 százalékot, a Sony pedig 6,36 százalékot emelkedett.

Határidős piacok: A határidős indexek többsége a pozitív tartományban van ma reggel.

Vállalati hírek

- A horvát miniszterelnök tegnap megerősítette, hogy Horvátország csak az Ivo Sanader elleni per jogerős döntése után kezdeményezi az INA részvényesi szerződésének módosítását. A MOL szerint nekik nem kellett kenőpénzt fizetni 2009-ben az INA megszerzéséért, mert a horvát vállalat a csőd szélén állt és a MOL volt az egyetlen vevőjelölt.

- Hét magyar bankot (köztük az OTP-t és az FHB-t) vett leminősítési felülvizsgálat alá a Moody’s. A felülvizsgálat oka a kedvezőtlen környezet és az egyre csökkenő eredménytermelő képesség.

- Magyar Telekom: Nyilvános meghallgatást tartott tegnap a Nemzeti Média és Hírközlési Hatóság. Világossá vált, hogy a hatóság szerint nincs verseny a piacon, míg a jelenlegi szereplők szerint van. Elhangzott, hogy új frekvenciákat fognak piacra dobni a 800 és a 2.600 MHz közötti tartományokban, de a 900-1800-2100-es MHz-es frekvenciák újraosztását is tervezik. Árfolyamhatásra nem számítunk.

- A Magyar Telekom igazgatósága 2013. január 1-jei hatállyal kinevezte Walter Goldenits-et a társaság műszaki vezérigazgató-helyettesévé.

- A Richter Gedeon 18.813 darab saját részvényt osztott ki bónuszrészvény programja keretében. A cég emellett 9.395 darab saját részvényt vásárolt tőzsdén kívüli forgalomban. A társaság saját részvény állománya 2012. december 12-én 90.878 darab, csoport szinten 101.428 darab.