Borítékolhatóan nem a részvényalapok éve lesz az idei, az amerikai tőzsdei kitettséget adó eszközözök sorozatban a harmadik negyedévet zárták jókora mínusszal a Refinitiv Lipper adatai szerint.
A tengerentúli részvényalapok átlagosan 5,89 százalékos esést szenvedtek el július és szeptember között. Különösen a legutóbbi, szeptemberi hónap sikerült gyatrán, amikor a részvényalapok átlagosan 8,7 százalékot veszítettek értékükből.
Ez 2011 óta a legrosszabb ősz eleji teljesítmény, és egyben a pandémia kezdete – 2020 márciusa – óta abszolút értelemben is a legnagyobb veszteség.
A portfóliómenedzserek eszerint alig tudták puhítani ügyfeleik veszteségeit a pesszimista piaci hangulat okozta esések során, a zászlóshajónak számító S&P 500 index ennél alig nagyobb, 9,3 százalékos mínuszt hozott össze szeptemberben.
Kilenc hónap alatt is alig másfél százalékponttal teljesítették felül a szélesebb piacot az alapkezelők. A részvényalapjaikban forgatott eszközökön 23,5 százalékos árfolyamveszteséget könyvelhettek el, míg az S&P 500 index ez idő alatt 24,8 százalékot esett.
A befektetési szakemberek dolgát a Fed immár harmadik 75 bázispontos kamatemelése , az ennek dacára is erősödő inflációs aggodalmak, valamint a recessziós félelmek mellett az orosz–ukrán háború következtében kialakuló európai energiaválság is nehezítette.
Leginkább a kínai részvényekbe fektető alapok szenvedték meg az utóbbi három hónapot, ebben a kategóriában 21,4 százalékos árfolyamzuhanást voltak kénytelenek lenyelni a befektetők. Viszonylag stabil teljesítményt nyújtottak ugyanakkor az alternatív részvényalapok, amelyek átlagosan mindössze 0,8 százalékot veszítettek a heves piaci hullámok közepette is.
Az alábukó árfolyamok a befektetők kedvét is elvették, a Refinitiv előzetes adatai szerint a harmadik negyedévben összesen 117,9 milliárd dollárt váltottak vissza a hagyományos alapokból.
A legnagyobb kiáramlás éppen a gyengélkedő részvényalapokat érte, ahonnan bő 87 milliárd dollárt vontak ki, főként az amerikai részvényekbe fektető termékeken túladva.
A kötvényalapokból is óriási összeg, 73,4 milliárd dollár folyt el a negyedév során. Az alapkezelők tőkeveszteségeit csak a pénzpiaci áramokban fedezéket találó befektetők enyhítették valamelyest, 42,7 milliárd dolláros nagybevásárlással.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.