Hazai adóterhei csökkenése és erős harmadik negyedéves eredménye nyomán 575 forintról 820 forintra emelte a Magyar Telekom részvényeinek 12 havi célárát a Raiffeisen, és megerősítette vételi ajánlását is a papírra.
Az elemző kiemeli, hogy szeptember 15-én a Telekom szándéknyilatkozatot írt alá a magyar kormánnyal, melyben vállalta, hogy négy éven belül további 1 millió háztartást és vállalkozást lefedő gigabitképes, vezetékes hálózatot épít, aminek fejében a kormány 2024 januárjától megszünteti a szektor közműadó-fizetési kötelezettségét, 2025 januárjától pedig a távközlési különadót is törli.
Mivel pedig korábban a Raiffeisennél azt feltételezték, hogy mindkét különadót még évekig kell fizetnie a távközlési cégnek, a szabályozói ellenszél közelgő enyhülésére tekintettel most mintegy negyedével emelték a jövő évi és 46 százalékkal a 2025-ös nettóeredmény-várakozásukat.
A Magyar Telekomot a Raiffeisennél követő Jakub Krawczuk részvényelemző még a következő pozitívumokat emelte ki a céggel kapcsolatban:
1. az inflációhoz igazított áremeléseken túl is képes növelni távközlési bevételeit;
2. folyamatos piacvezető pozíció, bár középtávon szükségszerű a konvergencia;
3. egyértelmű részvényesi javadalmazási politika;
4. a részvények alulárazottak a régiós versenytársakhoz mérten.
A Raiffeisen Magyar Telekomra adott célára 34 százalékos felértékelődési potenciált tartalmaz a csütörtöki kereskedés 613 forintos záróárához képest.
A céláremeléssel a londoni tőzsde hat elemző véleményén alapuló konszenzusának mediánja 689,5 forintra, míg a konszenzus számtani átlaga 724 forintra nőtt. A hat elemző közül amúgy öten már túl vannak az őszi emelésen, egyedül a Wood nem reagált még a szeptemberi fejleményekre, illetve a Telekom harmadik negyedéves gyorsjelentésre.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.