Még a részvények szédítően magas értékeltsége mellett is vezethet út felfelé
A mesterséges intelligencia (MI) lehet a gyorsjelentési szezon sztárja. Bár a pénteken jelentő Wall Street-i befektetési bankoktól – JPMorgan Chase, Citi, Wells Fargo – halovány számokat vár a piac: az egy részvényre eső nyereség akár 10 százalékkal is zsugorodhat. Ám a széles piacot leképező S&P 500 kosártól mégis 8,8 százalékos eredménybővülésre számítanak, aminek a zömét jórészt a mesterséges intelligenciából profitáló tech cégek szállíthatják.
A második negyedévben azok az S&P 500-kosártagok, melyek közvetlenül profitálnak az új technológiából, várhatóan akár 24 százalékkal is növelhették a profitjukat éves alapon. Különösen kiemelkedő lehet a részesedésük az olyan óriásoknak, mint a Meta Platforms, az Alphabet, az Amazon, a Micron és a Microsoft, s persze a MI-fejlesztések legnagyobb nyertese, az Nvidia.
Eközben
a mesterségesintelligencia-fejlesztésekhez nem kapcsolódó kosártagok profitja mindössze másfél százalékkal bővülhetett
a második negyedévben, éves alapon.
Régi nóta, hogy a mesterséges intelligencia akkor hozhat igazi áttörést, ha a széles piacot is magával ragadja a spekulációs hullám. Nos, idén már több jelét láthattuk annak, hogy az MI nemcsak a csipgyártást, de az árupiacot, az energiaszektort és a közműcégek piacát is fűti.
Elemzők arra számítanak, hogy az S&P 500-kosár lemaradói is felzárkóznak a következő negyedévekben. Ezt támaszthatja alá a mostani gyorsjelentési szezon is, hiszen a kosár 11 szektorából 10 jelenthet bővülő összesített bevételről az idei második negyedévben.
Vannak azért óvatosságra intő jelek.
Az indexkosárban szereplő vállalatok több mint fele várhatóan szűkülő haszonkulcsról számol be a második negyedévben. Bár a makrogazdasági kilátások továbbra is kedvezők, de egyre bizonytalanabbak. A legutóbbi foglalkoztatási jelentések az amerikai munkaerőpiac lassulására utalnak, s úgy tűnik, hogy a fogyasztók óvatosabbak a járvány utáni vásárlási roham elültével. A Federal Reserve erre kamatcsökkentéssel válaszolhatna, de nem világos, hogy ez mennyiben segítené a részvényeket a mai magas értékelések mellett.
Mindezzel együtt a mesterséges intelligencia térnyerése az egyetlen biztos pont a bizonytalan részvénypiacokon. Ha az MI terjed, akkor a szédítően magas értékeltség ellenére is vezet még út felfelé.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.