A nagy volumenű finanszírozási ügyleteket helyezi fókuszába a Start Garancia
Milyen struktúrában végzi tevékenységét a Start Garancia?
Magyarország kormánya 2021-ben, az 505/2021. számú kormányrendelettel döntött az új típusú állami viszontgarancia-rendszer működéséhez szükséges intézkedésekről, amelynek keretében a 2006-os alapítású Start Garancia százszázalékos állami tulajdonba került. 2021 őszétől a társaság működése érdemben is átalakult, a tevékenység fókuszába a nemzetgazdaságilag jelentős, nagy volumenű – egymilliárd forintos ügyletnagyságot elérő – finanszírozási ügyletekhez kapcsolódó, állami viszontgarancia melletti kezességnyújtás lépett. Tulajdonosi joggyakorlónk – a Gazdaságfejlesztési Minisztérium – elvárásaival összhangban a kezességvállalások révén a társaság a beruházások, befektetések, továbbá az azokhoz kapcsolódó forgóeszköz-finanszírozások megvalósulását segíti elő.
A Start Garancia célja, hogy – professzionális kockázatmenedzsment mellett – minél több olyan vállalkozást támogasson a forráshoz jutásban, amely kezesség nélkül nem kaphatna ilyen mértékű vagy ilyen feltételekkel rendelkező finanszírozást.
Az elsődleges és közvetlen célok mellett garanciaintézményünk működése segíti a munkahelyteremtést és a munkahelyek megőrzését, az innovációt, erősíti a versenyt (főleg az új projektek révén), a gazdaság szerkezeti és kockázati diverzifikációját, valamint a hitel- és tőkepiac fejlesztését, és hozzájárul a regionális és területfejlesztési célkitűzések eléréséhez, ekképpen Magyarország gazdasági növekedéséhez is.
A Start Garancia hiánypótló szerepet tölt be a hazai garanciaintézmények, így a GHG és az AVHGA mellett. Miben nyilvánul ez meg?
A cég azáltal tölt be komplementer szerepet a hazai garanciaintézmények piacán a GHG és az AVHGA mellett, hogy az egyedi nagy összegű finanszírozási ügyletekre fókuszál, egyúttal
a hitelügyletek mellett kötvénykibocsátások mögé is vállal kezességet, továbbá a kis- és középvállalati szektor mellett a nagyvállalatokat is kiszolgálja.
Milyen eredményekkel zárták a 2022-es üzleti évet?
A Start Garancia a 2022-es évet kifejezetten sikeresen zárta, és a tevékenységén keresztül eredményesen támogatta a gazdaságfejlesztési célok elérését. A társaság 2022-ben a kezességvállalási állományát mintegy a duplájára, 115 milliárd forintról 210 milliárd forintra, jutalék- és díjbevételét pedig a tízszeresére, 300 millió forintról mintegy 3 milliárd forintra növelte egy év alatt. Az adózás utáni nyereség a 2021 végi 452 millió forintról 2,3 milliárd forintra emelkedett 2022-ben. A jelentős adózás utáni eredménynek köszönhetően a saját tőke is tovább emelkedett, 100,5 milliárdról 103 milliárd forintra, ezáltal még stabilabb alapokat biztosítva a társaság tevékenységének.
A garanciaintézmény mindezt kifejezetten turbulens gazdasági környezetben tudta teljesíteni – gondolok itt a háborúra, illetve az elhibázott brüsszeli szankciók okozta energiakrízisre és inflációra. Az eredményekre a társaság minden vezetője és munkavállalója annál inkább büszke lehet.
A társaság bevétele a kezességvállalás nyújtása ellenében beszedett díjakból származik, amelyek mértékét az ügylet/ügyfél kockázati minősítése alapján állapítjuk meg oly módon, hogy az ne tartalmazzon állami támogatást. Annak érdekében, hogy a piaci árazás biztosítva legyen, a beszedett kezességvállalási díjakat megosztjuk a kockázatvállalás arányában az állammal, ennek révén a központi költségvetés bevételhez jut. A cég a működési költségeit a befolyt díjakból fedezi.
A gazdaságfejlesztési tárca a közelmúltban indította el a Baross Gábor Újraiparosítási Hitelprogramot. Ebben milyen szerepet kap a Start Garancia?
A Baross Gábor Újraiparosítási Hitelprogramnak köszönhetően hazánkban a valaha volt egyik legnagyobb kormányzati hitelprogram indult el februártól.
A hitelprogram termékei rendkívül kedvező, a futamidő végéig fix kamat mellett érhetők el, euróhitel esetén 3 százalékos vagy 8 százalékos, forinthitel esetén 5 százalékos vagy 12 százalékos maximális éves kamattal, finanszírozási céltól függően.
A hitelprogramot lebonyolító Eximbank a vállalatok számára nem csupán export-, hanem valamennyi célra felhasználható forint- és euróalapú kölcsönt nyújt, így beruházási és forgóeszközhitel is elérhető. A vállalatok cégmérettől függetlenül vehetik fel a hiteleket, így a kis- és középvállalatok mellett a nagyvállalatok is hozzáférnek a kedvezményes hitelekhez. A forrás a hitel méretétől függően kereskedelmi bankokon keresztül vagy közvetlenül az Eximbanknál érhető el, de minden hitelfelvétel mögött az Eximbank által biztosított kedvező kamatozású forrás áll.
A hitelprogram rendkívüli segítség a vállalkozásoknak abban a tekintetben is, hogy azok a jelenlegi magas kamatok közepette is olcsó forrásokhoz juthatnak, valamint lehetőséget ad arra, hogy az MNB Növekedési Hitelprogramjában korábban felvett, 2023 során lejáró hiteleiket refinanszírozhassák.
A Baross Gábor Hitelprogram mögött alapértelmezésben nincs intézményi kezesség, ugyanakkor egyedi alapon a Start Garancia beáll kezesként a hitelprogram keretében megvalósuló hitelügyletek mögé.
A hitelprogramon túl szeretném megemlíteni, hogy az energiakrízis megoldásának egyik első lépéseként 2022 őszén a kormány felkérésére társaságunk egy 800 milliárd forint keretösszegű programot indított el, amelyből az energiakereskedők hiteleihez és garanciaügyleteihez nyújt kezességet, megelőzve az energiapiaci ellátási nehézségeket. A Start Garancia így átvállalja a finanszírozó bankok kockázatának egy részét, csökkenti azok kockázati és tőkeköltségét, ezáltal kedvezőbb feltételeket biztosít a hitelfelvevőknek.
A cégük csak a teljesen magyar tulajdonú vagy esetleg a külföldi kézben lévő vállalkozások hitelhez jutását is segíti? Mekkora az önök garanciájával támogatott hitelek felső plafonja?
A Start Garancia nemzetgazdasági szempontból jelentős ügyletekhez kapcsolódó vállalati hitelekből és kötvényekből eredő követelések fedezeteként nyújt kezességet. A cég kezességvállalása elsősorban a kormány által meghirdetett gazdasági növekedési célkitűzéseket kívánja támogatni. Nem elvárás, hogy a hitelfelvevők 100 százalékban magyar tulajdonú vállalatok legyenek, az viszont igen, hogy tevékenységük transzparens, kiszámítható és nyereséges legyen, továbbá közvetlen vagy közvetett módon hozzájáruljanak a magyar gazdaság növekedéséhez.
A Start Garancia saját módszertan szerint minősíti a hitelfelvevőket, azonosítja a kockázatokat, és dönt a kockázatvállalás maximális összegéről.
A társaság által vállalt kezesség maximális mértéke a finanszírozási ügylet 80 százaléka lehet, amely mögött kötvényeknél 100 százalékos, hitelek és egyéb pénzügyi kötelezettségvállalások esetén 85 százalékos állami viszontgarancia áll. A kezességvállalás maximális összegét az egyik oldalról az adott hitelfelvevő, illetve a projekt pénzügyi teljesítménye és cash flow termelő képessége, másik oldalról pedig a társaság saját tőkéje ügyletek mögé le nem kötött részének és a kezességvállalás állami viszontgaranciával nem fedezett részének aránya határozza meg.
Milyen célkitűzésekkel fejlődik tovább a Start Garancia?
Az európai garanciapiacokon tapasztalt legfrissebb nemzetközi tendenciák alapvetően összhangban vannak a közelmúltban globálisan és hazánkban is érezhető gazdasági krízissel. Az AECM (Európai Kezességvállalási Szövetség) legfrissebb jelentése szerint a fennálló garanciák volumene 2022-ben 14,5 százalékkal 266,6 milliárd euróra csökkent, ez a mérséklődés elsősorban a Covid-programok fokozatos megszűnését tükrözi.
A 2022-ben újonnan nyújtott garanciák volumene 49,2 milliárd eurót tett ki, azaz jóval alacsonyabb volt, mint a 2020-as és 2021-es járvány alatt, de még mindig jelentősen meghaladta a pandémia előtti szintet.
Az AECM tagjainak 60 százaléka a garanciavállalási tevékenység bővülését várja, nagymértékben alapozva a kormányzatok által indított gazdaságélénkítési programokra. Hasonlóan a nemzetközi tendenciákhoz, hazánkban is kiemelkedő jelentőséggel bírnak a kormány gazdaságélénkítő intézkedései, programjai, amelyekre társaságunk egyértelműen és hangsúlyosan épít. Kiemelnénk, hogy tavaly és azóta sem került sor kezesség beváltására a Start Garanciánál az új típusú kezességvállalások tekintetében: ebben ugyan a fiatal portfóliónk is szerepet játszott, de a prudens kockázatkezelésünk is egyértelműen ezt erősíti. Kezességvállalási tevékenységünk továbbra is kiemelt jelentőségű, ez különösen igaz olyan vállalatok esetén, amelyek a támogatásunk nélkül nem vagy csak kevésbé kedvező feltételekkel jutnának banki finanszírozáshoz. Célunk – Nagy Márton miniszter úr támogatása mellett – a kezességvállalási portfóliónk további bővítése és kockázataink kontroll alatt tartása, miközben minél nagyobb mértékben hozzájárulunk a hazai gazdaság növekedéséhez, ellensúlyozva az orosz–ukrán háború és a szankciók által előidézett kedvezőtlen makrogazdasági körülményeket.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.