A fogyasztói bizalommal a részvények is estek

Nyitáskor a részvények a pozitív és a negatív oldalra is kimozdultak, de a bizalmi index közzététele után egyértelműen lefelé vették az irányt. Az adat nagyon kiábrándító volt, februárra mindössze 46 pontos értéket regisztráltak az előző havi 56.5 után. Az elemzők 55 pontra számítottak, így ez hatalmas csalódásnak minősül. Mindemellett még a következő fél évre szóló fogyasztói előrejelzések arra engednek következtetni, hogy az üzleti és a munkaerő-piaci helyzet rosszabbra fordulhat.

A Dow Jones 101 pont (-0.97%) hanyatlással érkezett 10 282-re.
Az S&P 500 index 13 pontot (-1.21%) gyengülve zárt 1095-ön.
A NASDAQ –1.26%-ot esve a leggyengébb volt, így -28 ponttal zárt 2214-nél.

A NYSE forgalma mindössze 1.08 milliárd részvény volt. 939 papír emelkedett, 2128 pedig esett; 67 ért egy éves csúcsra, 4 pedig egy éves mélypontra.

A kedvezőtlen fogyasztói bizalom rossz hatással bír a kiskereskedelemre is, annak ellenére, pedig ez az ágazat minden erejével a forgalom növelésén dolgozik. A fogyasztók költekezése kulcsfontosságú szerepet játszik a gazdasági felépülésben, mivel az amerikai GDP közel 70%-át ez az adat teszi ki.

A vásárlók tehát vonakodva veszik elő a pénztárcájukat, és nehezen hagyják a dollárjaikat a boltokban. Törvényszerű, hogy a válságos időkben mérlegre kerül a szárnyalás éveiben erőltetett, valós igényektől régen elrugaszkodott fogyasztás. Mindezek a 2009-es utolsó negyedévi jelentésekben is kifejezésre kerülnek.
A Home Depot (HD $30.75) volt a Dow legjobbja, a papírok +1.42%-ot emelkedtek. A barkácsáruház-lánc 24 centes részvényenkénti profitról számolt be a várt 17 cent helyett.

A Macy’s (M $18.67) a negyedik negyedévben nyereségessé vált a költségcsökkentési intézkedések hatására, melyek a forgalom csökkenése miatt váltak szükségessé. A részvény +1.08%-ot emelkedett.
A Target (T $50.06) szintén túlteljesítette az elemzők becsléseit, bár még így is kiábrándító eredményt mutat. A második legnagyobb amerikai diszkontlánc 936 millió dollárt keresett (1.24 dollár / részvény) a megelőző évi 609 millió dollár (81 cent / részvény) után. A befektetők -1.15% esésre ítélték a részvényt.

Megjelent a Case Schiller indikátor legfrissebb adata, amely a 20 legnagyobb városi terület eszközértékét méri az USA-ban. Az értéke 3.1%-ot esett decemberben a megelőző év decemberi adathoz képest. Az érték megegyezik az előzetes becslésekkel, és a múlt havi 5.3% után javulásnak indult, a novemberi értékhez képest pedig 0.3%-ot emelkedett. Mindez az ingatlanpiac felépülésére utaló jelként értelmezhető.
 
A fogyasztói bizalmi index tíz havi mélypontra kerülése után a kérdés az, hogy a tendencia meddig mélyülhet. Figyelembe véve, hogy a fogyasztói szektor (XLY $30.03) az elmúlt három hónap legjobb ágazata volt az S&P 500 indexben, így a helyzet talán nem olyan drámai, mint amilyennek hangzik.
Joe Terranova a CNBC-nek azt nyilatkozta, hogy szerinte a lefelé mozgás az S&P500-on több volt, mint egyszerű profit kivét.

A Palm (PALM $8.20) részvényét tegnap két leminősítés is sújtotta, és ennek következtében a papír -10%-ot zuhant tegnap.
 
S&P 500 (SPY)

A kereskedés csendesen kezdődött egy lefelé gap-pel, és ez a hangulat folytatódott addig, míg a 111.18-as Pivot ponton meg nem érkeztek a vevők, és beállították a napi csúcsot. Az első fél óra nyugalma után a kereskedőket meglepte a 10 órakor bejelentett fogyasztói bizalmi index adata, amely 10 hónapos mélypontra süllyedésével rossz hangulatot keltett. A piac nagyléptű eladásokkal reagált a hírre, ami élesen lenyomta az indexet, mely a kereskedés végére a napi minimum közelében zárt.

Az S&P 500 index január közepe óta egy 10%-os jelentős korrekciót hajtott végre, amint azt az év elején kilátásba helyeztük. A hanyatlás meghatározó volt, és csak az EMA200-nál állt meg, ami támaszként megtartotta az indexet. Ezen a fontos mozgóátlagon- melyet a hosszú- és rövidtávú kereskedők egyaránt használnak- a piac egy bullish Dragon Fly gyertyát rajzolt, ami megtorpanást jelez. Ez a jel korrekciós rallyt indított el, és a piac újra a fontos mozgóátlagok, az EMA20, az EMA50 és az EMA200 fölé került.
A következő hanyatlási hullámban fontos megvizsgálnunk a piacot: vajon van-e elég ereje visszatérni az éves magaslataira, vagy a mélypontok felé fordul, és újra teszteli az EMA200 105.16-os értékét.

Első ellenállás: 111.50
Első támasz: 105.20 (az EMA200)
Második támasz: 102 (egy nagyobb korrekció célára)

Az index 13.41 pont, -1.21% eséssel 1094.60 ponton zárt.

NASDAQ (QQQQ)

A NASDAQ az elmúlt két hétben korrigálta az év eleje óta tapasztalt agresszív zuhanását. A 45 pontos ellenállás pillanatnyilag megállította az indexet.

A tegnapi agresszív zuhanás az EMA20 és EMA50 mozgóátlag alá küldte az indexet, ezért úgy tűnik, az árfolyam vissza szándékszik térni az évi minimum szinthez, 42 pont közelében.

Első ellenállás: 45
Első támasz: 40.60 (egy komolyabb korrekció célára)

Második támasz: 42.60

Az index 28.59 pont, -1.28% eséssel zárt 2213.44 ponton.

Félvezetők ($SOX)

A félvezetők ágazata, 2009-ben a legerősebb ágazat volt a 70%-nál is magasabb hozamával, 2010-ben jelentős korrekción megy keresztül. Miután az év eleje óta élesen esett, két hete pénteken 310.44 pontnál elérte az EMA200-at, ami erős támaszként szolgált, így a szektor újra növekedésnek indult.
Ahogyan vártuk, meg is kaptuk a múlt heti erős emelkedést. Az elmúlt napokban a szektor a lassulás jeleit mutatja, így jelentős hanyatlásra számíthatunk, melynek során az EMA50 336 pontos értékéig is süllyedhetünk.
Tegnap éles esést láthattunk, ezzel pedig növekszik az esély arra, hogy az index elérje az EMA200 indikátor 312.91-es értékét.

A szektor 9.68 pont, -2.83% eséssel 332.87 ponton zárt.

Bankok ($BKX)

A bankok, amik 2009 kegyvesztettjei voltak, a 2010-es évet pozitívan kezdték.
A szektort nagy figyelem kíséri Obama elnök javaslatai miatt, amelyekkel jelentős változást szeretene elérni a banki gyakorlatban.
Két hete a szektor egy hullócsillag gyertyaalakzatot (shooting star) rajzolt az éves magaslatán 48.84-nél. A szektor azóta nem tudott erre a szintre emelkedni.

Első ellenállás: 48.84 (az éves csúcs)
Első támasz: 41.40 (a novemberi mélypont)

Az index 1.12 pont, -2.36% eséssel zárt 46.43 ponton.

Biotech ($BTK)

Ahogyan ezt előző jelentéseinkben előre jeleztük, a szektor nagy erőkkel törte át az 1000 pontot, így tegnap újabb éves csúcsra került.
A biotechnológia ágazat a legerősebb szektor az év eleje óta, és egyben az egyetlen szektor is, amely új éves csúcsokat tud felállítani.

Tegnap a szektor profit kivét jeleit mutatta, és elképzelhető egy jelentősebb hanyatlás, mely során újrateszteli az 1000 pontos kitörést. Amennyiben ennél a szintnél hamarabb fordul ismét felfelé ívelő trendbe az index, az bizonyítja a szektor erejét.

Első támasz: 920

Az index 13.90 pont, -1.34% eséssel zárt 1021.63 ponton.