Wall Street: gyorsjelentések, majd következik a rali vége?

Forrás: Tradenet Global

Pénteken a Dow Jones áttörte a 11 000 pontos határt (2008 szeptembere óta először), de zárásra visszahúzódott 10 997-re. A Dow Jones azonban nem az egyetlen index volt, ami jelentős ellenállásokon tört át a héten. A piac volatilitását mérő VIX index 2007 októbere óta a legalacsonyabb értékén zárt. A tízéves államkötvények hozama keresztezte a 4%-os értéket, az olajár pedig 87 dollár fölé emelkedett.

Az energiaipari részvények jelesen szerepeltek pénteken, miután a Chevron (CVX +2.37%) feljavította profitkilátásait.

A múlt heti hírekben újra domináns szerepet kapott a görögországi helyzet. Pénteken Németország igyekezett megnyugtatni a piacokat, kijelentve hogy Görögország külső pénzügyi segítség nélkül is képes lesz fizetni a fennálló tartozásait. Ennek ellenére a Fitch hitelminősítő ügynökség az ország besorolását BBB+-ról BBB- -ra rontotta, mivel a növekedési ütem és az örökké növekvő kötvényhozamok miatt nehezedik a hitelek visszafizetése, ezáltal pedig az Európai Unió kénytelen lesz segítséget nyújtani. Május végéig Görögországnak 27 milliárd euróra lesz szüksége, hogy korábbi kötvényeit vissza tudja vásárolni. A becslések szerint újabb kötvényeket kell kibocsátaniuk, hogy a visszafizetéseket folytatni tudják. Ebből a „meglopjuk Pétert, hogy kifizessük Pált” típusú adósságspirálból nehéz lesz kikerülniük. Múlt héten Görögország 5 milliárd eurót szerzett 6%-os kamat mellett a „sikeres” kötvénykibocsátás által. Az újabb aukción azonban gyenge volt az érdeklődés, és a befektetők inkább eladták kötvényeiket, és feljebb tornászták a hozamokat. Az athéni tőzsde hanyatlott, a tízéves kötvényhozamok pedig 7% fölé emelkedtek.

Hétfőn az első negyedéves gyorsjelentési szezont az Alcoa (AA) nyitja meg. A befektetők arra lesznek kíváncsiak, hogy a negyedév alatt kommunikált emelkedő profitkilátások mennyire váltak valóra és folytathatók-e. Más cégek is jelentenek a héten, köztük a chipgyártó-óriás Intel (INTC), a Google (GOOG), a JP Morgan (JPM), és a General Electric (GE). A jelentési időszak a következő hetekben begyorsul majd. Az elemzők előrejelzése szerint a cégek profitjai átlagosan 38.8%-kal lesznek magasabbak az egy évvel korábbihoz képest - írja a Tradenet heti elemzése.

Az utolsó korrekció után kiadott jelentésünkben azt írtuk, hogy az index újra szárnyalhat, amennyiben a jelentős ellenállási szint fölé tör ki. A Tradenet kereskedőszobában a SPY ETF-et 107-től kereskedtük, amikor az ETF kitörte a Head & Shoulders mintázat nyakvonalát. Akkor azt becsültük, hogy a SPY akár 120 pontig is elmehet. Most már nagyon közel vagyunk ehhez a szinthez, a mozgás közel 10%-os volt. Azt gondoljuk, hogy hamarosan bekövetkezik a rally vége és némi középtávú profit kivét fog történni.

Mi várható a héten a Wall Street-en?

Hétfő: Az Alcoa (AA) kezdi a gyorsjelentések sorozatát. Más gazdasági bejelentés nem lesz.

Kedd: A kereskedelmi mérleg adatai érkeznek meg nyitás előtt, mely meghatározzák az irányt. A nap végén az Intel adja ki jelentését.
 
Szerda: A fogyasztói árindex a kiskereskedelmi forgalmak és az Intel jelentésének hatása fogja mozgatni a piacot. Mindezeken felül Ben Bernanke Fed-elnök beszéde lesz hallható a kereskedés nyitása után. Mivel az opciók pénteken lejárnak, erős mozgásokra számíthatunk a nyitás után.

Csütörtök: A heti munkaügyi adatok jelennek meg a tőzsdenyitás előtt, melyek megalapozzák a kereskedés várható irányát. Emellett, ha szerdán nem tapasztalnánk az opciólejárat miatti mozgásokat, akkor azt csütörtökön láthatjuk majd.
 
Péntek: Lejárnak az opciók. A nyitás után jelentős mozgások és nagy forgalom várható.