Csökkennek a kkv-kockázatok a hitelprogram hatására

Az NHP hitelek lényegesen hosszabb lejárattal rendelkeznek, mint a piaci kibocsátású hitelek (különösen a forgóeszköz hiteleknél), ami jelentősen csökkentette a megújítási kockázatokat: míg 2012-ben a kkv szektorbeli folyósítások átlagos futamideje 2,3 év volt, az NHP keretén belül az átlagos futamidő 6,5 év körül alakult.

Az NHP hitelek kamata kezdetben megközelítőleg 4 százalékponttal alacsonyabb volt, mint a piaci hiteleké, s bár ez a kamatelőny a jegybanki alapkamat-csökkentések következtében szűkült, jelenleg is 2,5 százalékpont körüli.

Az alacsonyabb kamat ezen hiteleknél több mint 10 százalékkal csökkenti a törlesztőterheket, ami növeli a valószínűségét, hogy a vállalkozás képes lesz fizetni a törlesztőrészleteket, vagyis javul a hitelképessége a nemteljesítés kockázatának csökkenésével. A futamidő során végig fix kamat is ezen hatást erősíti, hiszen nem kell attól tartani, hogy a törlesztési terhek megugranak a hitelkamat emelkedése következtében.

A kiszámítható törlesztési terhekhez a forintban történő hitelezés is hozzájárul. Korábban jellemző volt, hogy az alacsonyabb deviza hitelkamatok miatt a kkv-k devizában adósodtak el, miközben sokuk nem rendelkezett természetes fedezettel (devizabevétellel), így árfolyamkockázatot futottak és a forint gyengülésével nőttek a törlesztő terheik.

Az NHP megjelenésével a devizahitelek előnye, vonzereje eltűnt a természetes fedezettel nem rendelkező kkv-k számára. Emellett az NHP keretében lehetőség van a devizahitelek NHP forinthitelre váltására, amivel 231 milliárd forint értékben (közel 12 százaléka az NHP előtti kkv deviza-hitelállománynak) éltek mindezidáig a devizában eladósodott vállalkozások. Mindezek hatására kevesebb, mint egy év alatt 53 százalékról 46 százalék alá csökkent a devizahitelek aránya a hitelintézeti kkv hitelállományban.

Az NHP tehát nem csak a hitelezés élénkítésével, hanem a kockázatok csökkentésével is érdemben hozzájárul ahhoz, hogy a kkv-k növekedési potenciálja javuljon, és a szektor a fenntartható gazdasági növekedés motorjává váljon Magyarországon.