Rossz idő jár a kínai eszközalapokra
Március elejéhez képest április közepére már 5,5 százalékkal került lejjebb a vezető kínai tőzsdeindex, a Shanghai Composite. A kínai részvények esése elsősorban a Peking és Washington közötti, a kereskedelmet érintő protekcionista intézkedésekkel magyarázható. Az acél és alumínium amerikai importjára kivetett védővámok és az erre adott reakciók miatt mindennapos a bizonytalanság a kínai és a globális tőkepiacokon.
A befektetési egységekhez kötött – unit-linked – biztosításokon belül ugyanis népszerű befektetésnek számítanak a távol-keleti, azon belül a kínai kitettségű eszközalapok. Az ilyen termékekbe fektető ügyfelek a 2008-as részvénypiaci válság idején már találkozhattak a problémával, igaz, azóta a biztosítók automatikus portfólióátcsoportosítással vagy más eszközzel igyekeznek megvédeni az ügyfelek vagyonát.
A részben vagy teljes egészében kínai részvényekbe fektető, hazai biztosítókon keresztül elérhető eszközalapok rossz hónapot zártak, teljesítményük hasonló képet mutat az indexéhez.
Hasonló utat járt be az Uniqa által kínált Kínai Részvény eszközalap, amely 13,2 százalékos éves megtérülést hozott, de az utóbbi egy hónapban szintén gyengélkedett, és 4,1 százalékkal csökkent a befektetett eszközök értéke. A Generali New Tigers Ázsiai Részvény eszközalapjának árfolyama az elmúlt hónapban 2,3 százalékkal csökkent, az éves teljesítménye pedig 3,2 százalék. A szakemberek szerint mégsem érdemes feltétlenül kiszállni a kínai befektetésekből: ezek az eszközalapok hosszú távra, általában tízéves időtartamra ajánlott megtakarítások.
Az eszközalapok kialakításánál a diverzifikáció nyújt védelmet, mondta kérdésünkre Kovács László, az Union Biztosító befektetési igazgatója.
Példaként az Union Ázsiai Részvény eszközalapját említette, amely megközelítőleg fele-fele arányban fektet fejlődő és fejlett országokba. Ezek az eszközalapok jellemzően tőzsdén kereskedett befektetési alapokból állnak. A kockázat mérséklésére az Union egy olyan szolgáltatást kínál az ügyfeleknek, amely egy előre rögzített, százalékban meghatározott árfolyam-elmozdulás esetén az adott eszközalapban lévő befektetéseket automatikusan kötvényekbe helyezi át.
A teljes cikket a Világgazdaság csütörtöki számában olvashatja
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.