Közel kilencvenszázalékos rali jöhet az AutoWallis piacán
Hiába az AutoWallis újabb dinamikus bővülést hozó első féléves teljesítménye, a Concorde péntek reggel kiadott elemzésében így is némileg alább adott a társaság részvényeinek kilátásaiból, 15 forinttal, 167 forintra csökkentve az autós társaság részvényeinek célárát.
A mérsékelt árfolyam-várakozás még így is egészen impozáns, 86 százalékos felértékelődési lehetőséget jelez, a csütörtöki záróárhoz képest csaknem megduplázódhat az AutoWallis árfolyama egyéves távlaton. A brókercég ajánlása ezért továbbra is vétel.
A társaság forgalma a második negyedévben másfélszeresére, 73 milliárd forintra ugrott, az első hat hónap során pedig összesen 131 milliárd forint árbevételt szállított, ez a 2021-es egész éves bevétel kétharmada. Az eredményességet leginkább kifejező EBITDA soron 23 százalékos bővülésről adott számot a vállalat, miközben adózott eredménye kétmilliárd forintos profitba fordult át a tavalyi 1,14 milliárdos veszteségről.
A brókerház szerint az erős évközi teljesítménnyel jó úton jár az AutoWallis, hogy kivételes növekedést érjen el az idén, miközben a vállalat ambiciózus növekedési céljai továbbra is teljesíthetők a mostani gazdasági és iparági bizonytalanságok ellenére is. Az évtized végére így a régió vezető autóipari és mobilitási szolgáltatójává válhat a magyar társaság, miközben kiemelkedő likviditása, erős mérlege, valamint a már elért piaci diverzifikáció már most is ellenállóvá teszi működését a gazdasági visszaesésekkel szemben.
A kiemelkedő EBITDA- és profittermelés hosszú távú fenntarthatósága a jelenlegi, számos bizonytalansággal tarkított környezet – nyersanyaghiány, ellátási zavarok, növekvő szállítási idők, emelkedő energiaárak és fenyegető recesszió – miatt most még kevésbé kiszámítható, a Concorde ezért nem változtatott a korábbi eredményvárakozásán.
A némileg szerényebb célárat az emelkedő hozamkörnyezettel és az energiaválság miatt fenyegető gazdasági recesszió lehetőségével indokolja a brókercég. Az AutoWallis 7-es EV/EBITDA és 5-ös P/E mutatója egyaránt historikus mélypont, ennek alapján igencsak vonzó árazáson forognak a papírok.
A Concorde várakozásai szerint a vállalatcsoport árbevétele megközelítheti a 250 milliárd forintot, ami jövőre 295 milliárd forintra, 2024-re pedig csaknem 350 milliárd forintra nőhet. Az EBITDA tekintetében is dinamikus lehet a bővülés, 2022 és 2024 között rendre 10, 12,4, valamint 14,4 milliárd forint eredménnyel. Mindehhez idén 5,2 milliárd forint nettó nyereség társulhat, a rá következő két évben pedig már 6,4, illetve 7,8 milliárd forintos profitot szállíthat az AutoWallis.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.