Vaskos mínuszban a pénztári portfóliók, nehéz döntés előtt az öngondoskodók
Alig két hónappal 2022 vége előtt szinte borítékolható, hogy igen gyenge évet zárnak az önkéntes nyugdíjpénztári megtakarítások – írtuk múlt heti körképünkben. Csodák persze nincsenek, ha a részvénypiacokon két számjegyű mínuszokat produkálnak az indexek, és a már meglévő kötvényportfóliók piaci értéke az emelkedő hozamkörnyezettel összefüggésben folyamatosan csökken, akkor aligha meglepő, hogy a hazai nyugdíjpénztári portfóliók sem festenek fényesen.
Kérdés, mi a jó stratégia: érdemes folytatni a befizetéseket, vagy ajánlott legalább csökkenteni a havi szintű megtakarítások összegén, esetleg a portfólióváltás a jó választás?
Csúnya mínuszban a nyugdíjpénztári portfóliókA nyugdíjpénztári portfóliókon is látszik a tőkepiaci lejtmenet hatása, alig néhány befektetés termelt csupán hozamot . Csodák nincsenek, sem a tőzsde, sem az állampapírpiac nem villog az idén. |
A jelenlegi tőkepiaci helyzetben arra a kérdésre, hogy mihez kezdjenek a pénztártagok a befizetéseikkel, összetettebb válasz adható – mondta a VG-nek Szekeres Bence, az Equilor Alapkezelő portfóliómenedzsere, aki szerint
a nyugdíjpénztári befektetések remek lehetőséget nyújtanak, és általánosságban elmondható, hogy érdemes folytatni a havi befizetéseket.
A fiatalabbaknak a kockázatosabb, míg az idősödő pénztártagoknak a kötvénytúlsúlyos portfóliók ajánlottak, hiszen ha már csak pár év van a nyugdíjig, nem érdemes kockáztatni az évtizedek alatt megnyert összeget. Egy szépkorú pénztártag esetében érdemes tehát egy kockázatosabb portfólióból kötvénytúlsúlyosba váltani, hiszen a kötvényektől jó teljesítményt várunk az elkövetkezendő időszakban.
Aki a kockázatosabb portfóliót választotta, annak sem kell megijednie a pillanatnyi hozamoktól, hiszen egyre több lehetőséget látunk, és ugyan a piacon mindig is voltak és mindig is lesznek rendszerszintű korrekciók, de historikusan azt tapasztalhattuk, hogy átlagosan másfél év alatt a piac visszaszerzi a veszteséget, ami egy nyugdíjalapú megtakarításnál nem számít hosszú időnek.
– mondta Szekeres Bence. Hozzátette, ugyan a Covid-járvány egy előre nem látható, úgynevezett feketehattyú-esemény volt, és akkor is nagyot estek az indexek, azonban egy évvel később már magasabban jutottunk ugyanazokhoz az eszközökhöz, tehát aki kivárt, az jobban járt.
Ha csak a régiónkat nézzük, mind a magyar, mind pedig a lengyel piac nagyon olcsó, és egyre több jó vételi lehetőség van, amit az Equilor Alapkezelő is egyre jobban ki tud használni az általa kezelt portfóliókban – fogalmazott a szakértő.
A technikai kép alapján ugyan még 5-10 százalékos esés várható szerinte, de ezt követően egyre jobb napokat élhetnek meg a befektetők.
A kötvényoldalon már annyit estek az árfolyamok, hogy kár lenne most abbahagyni a havi befizetéseket, hiszen az elmúlt napokban azt látjuk, hogy csökkennek a magyar kötvényhozamok, vagyis emelkednek az árak. Ezt a forint erősödése, az EU-s pénzekkel kapcsolatos pozitív várakozások, valamint a javuló hangulat eredményezi.
Jövőre talán kamatcsökkentés is várható itthon, ami szintén pozitív a kötvénybefektetések számára.
Historikusan a november és a december pozitív hozamokat produkál, és októberben is 8 százalékot emelkedett az amerikai irányadó index, ami remek teljesítménynek bizonyult. Amerikában az időközi választás valószínűleg republikánus győzelmet hozhat mindkét házban a jelenlegi előrejelzések szerint,
ami pozitív forgatókönyv lenne a részvénypiacok számára.
Természetesen ha valaki csökkenteni szeretné a havi befizetéseket, megteheti, azonban jelenleg nem látható, pontosan mikor lesz vége a medvepiaci esésnek, és mikor indulnak emelkedésnek az árfolyamok. Pont ezért javasolja Szekeres Bence, hogy érdemesebb változatlanul hagyni a havi befizetéseket, hiszen jó beszállókat lehet most már találni.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.