Túlmelegedő csipekről susmorognak az Nvidiánál a gyorsjelentés előtt

Állítólag túlmelegednek az Nvidia új Blackwell mesterségesintelligencia- (MI) csipjei, amikor az egyedi szerverállványokba helyezik őket – írta a The Information technológiai portál vasárnap délután, néhány nappal a cég október végén lezárult harmadik negyedévéről készülő gyorsjelentésének bemutatása előtt. A vállalat a beszállítókkal együtt már dolgozik is az állványok kialakításának megváltoztatásán, hogy enyhítse a túlmelegedési problémát, miközben ügyfelei szállítási késedelemtől tartanak.

Túl későn módosíthatta terveit az Nvidia 

Az Nvidia részvényei 2,9 százalékkal gyengültek a hétfői amerikai tőzsdenyitás előtti elektronikus kereskedésben.

A csipgyártó óriás már egy negyedéves csúszásban van a Blackwell-lel az időközben kijavított egyéb tervezési hibák miatt.

Az új szerverállványok 72 Blackwell csipet fognak össze, egy nagy teljesítményű MI-rendszert létrehozva, és elsősorban az Nvidia kiemelt ügyfelei, 

• a Microsoft, 
• a Meta 
• és Elon Musk xAI-a 

megrendelésére készülnek.

Bár az Nvidia gyakran módosítja a szerverterveit a piaci bevezetés előtt, most a hírek szerint túl későn érkeztek a változtatások, ám a cég egyelőre nem értesítette ügyfeleit késésről.

A Reuters által megkérdezett elemzők is úgy vélik, a részvényárfolyam szempontjából az lesz a döntő, hogy a vállalat hogyan győzi le a késedelmeket és az ellátási lánc problémáit a legújabb mesterségesintelligencia-csipek értékesítése során.

Noha az Nvidia bevételei az elmúlt nyolc negyedévben felülmúlták a Wall Street fokozott várakozásait is, a piac most mégis csökkenő ütemű növekedéssel számol. Az LSEG elemzői konszenzusa a harmadik negyedévre éves bázison 82,8 százalékkal (33,13 milliárd dollárra), az utolsó negyedévre pedig 67,6 százalékkal megugró forgalmat jelzett előre, miután az előző öt negyedév mindegyikében minimum megduplázódott az árbevétel.

Most minden a Blackwellről szól

Miután a tervezési hibák késedelmet okoztak az új Blackwell processzorok gyártásának felfuttatásában, a befektetők kíváncsian várják, hogy az Nvidia képes lesz-e teljesíteni a beígért „több milliárd dolláros Blackwell-bevételt” a negyedik – január végén záruló – negyedévben.

– mondta Hans Mosesmann, a Rosenblatt elemzője.

A Morgan Stanley elemzői 5–6 milliárd dollár közötti Blackwell-bevételre számítanak a negyedik negyedévben, míg a Piper Sandler elemzői 5 és 8 milliárd dollár közötti bevételt jósolnak az elődjeiknél 30-szor nagyobb sebességű csipekből.

A legoptimistább azonban Ivana Delevska, a befektetőként is érdekelt Spear Invest alapítója, aki az új csipektől körülbelül 12-13 milliárd dolláros forgalmat vár ugyanebben az időszakban.

Az ellátási lánc is fékezi a növekedést

A bevételtermelést ugyanakkor az ellátási lánc korlátai is fékezhetik. Az Nvidia bérgyártója, a TSMC júliusban közölte, hogy 2025-ig nagyon szűkösek a kapacitásai az MI-csipek gyártására.
„Nehéz pontosan belőni, hogy mire számíthatunk” – mondták a Reutersnek a Morgan Stanley-nél, hozzátéve, hogy a Blackwell csipek szállításának ütemezését akár egy hét adatai is jócskán megkavarhatják.

Az Apple-t megelőzve a világ legértékesebb tőzsdei cégévé vált Nvidia-részvények árfolyama idén közel megtriplázódott.

Az Nvidia szerdán, az amerikai tőzsdezárást követően teszi közzé harmadik negyedéves gyorsjelentését.