Felemás FHB-aukciók

Az FHB Földhitel- és Jelzálogbank hét eleji jelzáloglevél-aukciójára összesen 10,5 milliárd forint értékben érkeztek ajánlatok a befektetőktől. A kibocsátó három különböző értékpapírból összesen 14 milliárd forintnyit ajánlott fel névértéken. A bank ebből végül 7,1 milliárdnyi jegyzést fogadott el.

Az aukción egyelőre nem éreztette hatását az FHB első hitelminősítői besorolása. A Moody's nemzetközi hitelminősítő intézet A3 hitelkockázati besorolást adott az FHB-nak, a bank pénzügyi erejét pedig a D mínusz kategóriába sorolta. Mindkét minősítéshez a stabil kilátást mellékelte.

A hírt még csütörtökön jelentették be, így az idő rövidsége miatt a hétfői aukcióra még aligha bővülhetett a befektetői kör. Az FHB minősítése azonban hosszabb távon várhatóan növeli a befektetők számát, azaz a hazai intézményi befektetőkön kívül a külföldiek is beszállnak majd a papírba.

Az FJ09NF01 elnevezésű, 2009. január 14-én lejáró, fix 9,25 százalékos éves kamatozású jelzáloglevélre 2,3 milliárd forintnyi ajánlat érkezett. Úgy tűnik azonban, hogy a kibocsátó és a befektetők hozamelvárásai eltértek, ugyanis ebből az FHB csak a minimálisan felajánlott 100 millió forintos mennyiséget fogadta el, bár a maximális mennyiség 5 milliárd forint volt.

A minimális eladási ár 99,15 százalék volt, míg a maximális 103,48. A maximális hozam 9,45, a minimális pedig 8,53 százalék lett.

Az átlagos nettó ár így 99,79 százalék, ennek hozama pedig 9,31 százalék. Az először egy hónappal ezelőtt kibocsátott értékpapírt augusztusban 9,02 százalékos átlaghozammal értékesítette a bank, igaz, azóta az állampapír-piaci referenciahozamok is mintegy 30 bázisponttal kúsztak feljebb.

Az évente változó kamatozású, jelenleg 9,25 százalékos kamatot fizető, 2012. március 13-án lejáró FJ12NV01 jelzáloglevélre 2,8 milliárd foritnyi ajánlat érkezett. Ebből az FHB a maximálisan felajánlott 2 milliárd forintnyi névértékűt fogadta el. A papír felhalmozott kamata 4,6123 százalék. A minimális nettó eladási ár a névérték 94,20 százaléka, a maximális 96,31, míg az átlagos ár 95,61 százalék lett. Ebből a sorozatból így összesen 10 milliárd 609 millió 890 ezer forintnyit bocsátott ki a jelzálogbank.

Az FHB újabb sorozatot is elindított hétfőn. Az FJ13NF01 elnevezésű, 2013. január 11-én lejáró, fix 8,5 százalékos kamatot adó jelzáloglevélre 5,4 milliárd forintnyi ajánlat érkezett, az FHB ebből 10 ezer forint híján 5 milliárdnyit fogadott el. A minimális eladási ár 92,46, a maximális 98,09 százalék, míg az átlagos eladási ár 94,29 százalék lett. A minimális hozam 8,8, a maximális 9,7 százalék, az átlagos hozam pedig 9,4 százalékon alakult ki. Az FHB eredetileg ebből a papírból 7 mil-liárd forintnyit ajánlott fel.