Újabb jelzáloglevelek

Új szereplővel gazdagodik a hazai nyilvános jelzáloglevél-piac. A HVB Jelzálogbank is bejelentette, hogy a nyilvános aukciók útjára lép, és ezentúl a forrásokat ilyen módon szerzi meg. Az első kibocsátásra november 7-én kerül sor, amelyen a pénzintézet két papírral (egy fix és egy változó kamatozásúval) jelenik meg. A HVBF 2008/A papír éves kamatfizetésű, végtörlesztéses, 2008. június 12-én jár le, a fix kamatot a bank ma teszi közzé. A HVBV 2009/A jelű papír - változó kamatozású, futamideje 2009. november 12-én ér véget - kamatát úgy határozzák meg, hogy azt megelőzően az Államadósság Kezelő Központ által lebonyolított három, egyéves diszkontkincstár-jegy-aukció eredményének az elfogadott mennyiséggel súlyozott átlaghozamához 120 bázispont kamatfelárat adnak hozzá.

A HVB Jelzálogbank mindkét papírból legalább 100 millió, legfeljebb 1,5 milliárd forintnyit ajánl fel, de a fix kamatozásúból 2,9 milliárd forintnyi túljegyzést is elfogad. A két jelzáloglevélből a teljes sorozat össznévértéke 15-15 milliárd forint lehet.

Jövő hétfőn, november 11-én az FHB Földhitel- és Jelzálogbank jelentkezik a szokásos havi kibocsátásával. A pénzintézet ugyancsak kétfajta, egy fix és egy változó kamatozású jelzáloglevelet értékesít. Közülük az FJ08NF03 elnevezésű papír új sorozat, ebből ez lesz az első kibocsátás. Az FHB kibocsátásának felső korlátja jóval magasabb, mint a HVB-é, a bank legalább 100 millió és legfeljebb 10 milliárd forint névértékűt ajánl fel értékesítésre. A sorozat tervezett össznévértéke is 10 milliárd forint. A papír fix kamatozású, éves kamatfizetésű, végtörlesztéses jelzáloglevél, futamideje 2008. április 15-én jár le. Az instrumentum kamatát a kibocsátó november 8-án teszi közzé, meghatározásakor pedig arra törekszik, hogy a jelzálogleveleket névértéken értékesíthesse. A bank október 15-ei aukcióján 9,5 százalékos fix kamatot adott az akkor elindított értékpapírra, amely végül 9,76 százalékos átlaghozamon kelt el. Ez 140 bázispontos felár volt a benchmarkként használatos, aznapi ötéves állampapír-piaci referenciahozamhoz képest. Jelenleg az állampapír-piaci referenciahozamok csaknem 30 bázisponttal állnak alacsonyabban, így az FHB reménykedhet abban, hogy olcsóbban tudja hétfőn értékesíteni a papírját. A hitelintézet egyébként 80-100 bázispontos felárat tartana elfogadhatónak, a befektetők azonban ennél többet akarnak elérni. Tekintettel azonban az FHB eddigi árazására, a 9,5 százalékos fix kamat magasnak tűnhet, ezért valószínűsíthetőbb a 9,25 százalék.

A másik, értékesítésre felajánlott papír az FJ09NV01 jelzésű, változó kamatozású jelzáloglevél, amelyből ez lesz a hatodik sorozatrészlet. A bank legalább 100 millió, legfeljebb 3 milliárd forint össznévértékben bocsátja ki. A papír 2009. szeptember 12-én jár le, kamata 2002. szeptember 12. és 2003. szeptember 13. között 10,4 százalék. Kamatot a bank félévente fizet, a tőkét 2008. szeptember 12-én és 2009. szeptember 12-én 50-50 százalékban törleszti.