A hét alapja

A hazai vegyes alapok közül a legjobb teljesítményt a Concorde 2000 nyújtotta az elmúlt évben. A jelenleg 3,212 milliárd forintos nettó eszközértékű konstrukció befektetési politikája stabilnak mondható, hiszen az egyharmad részvény, kétharmad állampapír arányt nagyjából tartják. A részvényarányt tavaly némileg növelte az alapkezelő, a 40 százalékhoz közelített a mértéke, de például december elején a 40 százalékot is meghaladta. A részvénycsomag mintegy felét teszik ki a blue-chipek, s mint a portfóliómenedzser rámutatott: több olyan papír is szerepelt a portfólióban, amelyek jól teljesítettek 2004-ben, így az FHB, a Mol, az Émász.

Az állampapírrész hátralévő átlagos futamidejét 2004 elejétől, a hozamok emelkedésével párhuzamosan hoszszították, amelynek eredményeként a korábbi másfél évről két és fél évre emelkedett a mértéke. Ezt követően a duration mérséklése mellett döntött az alapkezelő, ami jelenleg 1,6 évet tesz ki.