Csordogál a pénz a tbsz-ekre
Az állományokról pedig egyelőre a piaci szereplők többsége nem nyilatkozik, de feltehetően elég kicsi lehet. Az Erste Befektetési Zrt.-nél például 2,5 milliárd forint van az értékpapírszámlákon, ebből 1,5 milliárdot tesz ki a befektetési jegyek állománya, a maradék összeg fele-fele arányban van részvényben és állampapírban. A pénzügyi intézmények azonban bizakodóak. „Teljesen új termékek értékesítése esetén megszokott, hogy lassabb a felfutás. Az ügyfeleink folyamatos érdeklődése alapján arra számítunk, hogy a termékek iránti kereslet folyamatosan emelkedik” – mondják az Erste Bank szakértői. Egyelőre a társaságnál a bankbetétben lévő megtakarítások 5 százaléka megy át a tbsz-ekre.
A szolgáltatás jövőjével kapcsolatban viszont optimisták a pénzügyi csoportnál. Cselovszki Róbert, az Erste Befektetési Zrt. elnök-vezérigazgatója például úgy véli, hogy két-három év múlva akár a mintegy 10 ezer milliárd forintnyi lakossági megtakarításnak ötöde, vagyis kétezer milliárd forintnyi befektetést is kezelhetnek a piaci szereplők a kedvezményes adózású számlákon. Arra számítanak, hogy ügyfeleik vagyonának a 20-25 százaléka kerül majd át a tbsz-ekre. Hasonlóan vélekednek a K&H Banknál is, ahol úgy gondolják, három év múlva a betéti és befektetési állományok 20 százaléka fekszik tbsz-eken.
Az első hetek tapasztalata alapján egyébként meglehetősen változatosan fektetik be az ügyfelek hosszú távra félretett pénzüket. A CIB Banknál, amely egyelőre nem fejlesztett még ki külön terméket a tbsz-re, a három és hat hónapos betétek a legkeresettebbek, az Ersténél viszont, ahol másfél, két-, három-, négy- és ötéves betétek is felkerültek a kínálati palettára kimondottan a tbsz miatt, az ötéves betét a legkeresettebb. Igaz, a kamata is ennek a lekötésnek a legmagasabb, március 1-jétől évi 7 százalékos. Az UniCredit Bank is kínál hoszszú távú, három- és ötéves lejáratú bankbetétet klienseinek, a hitelintézetnél azonban úgy tapasztalják, hogy a választott termékek köre ennél szélesebb, a tőkevédett alapokon és állampapírokon át a részvényekig terjed. A K&H-nál döntő részben befektetési jegyeket vásárolnak az ügyfelek a tbsz-ekre, méghozzá főleg tőke- és hozamvédett konstrukciókat.
A termékfejlesztés is gőzerővel zajlik a hazai hitelintézeteknél. A K&H a már bevált úgynevezett „háromszor fizető”, illetve előlegfizető hozamvédett befektetési alapok kibocsátását folytatja majd, emellett betéti konstrukciók fejlesztésén dolgozik. Az OTP-nél február közepétől érhetők el azok a négy- és hatéves kötvények, amelyek lejárata (2013., illetve 2015. december 30.) a tbsz speciális futamidejéhez illeszkedik. Az idén megtakarított pénzt ugyanis kedvezményes, 10 százalékos kamatadóval legkorábban 2014, kamatadómentesen pedig 2016 januárjától lehet majd felvenni. A bank jövő héttől induló tavaszi megtakarítási programjában pedig egy- és 5+ éves betéteket (amely egy betétgyűjtési időszakból és ötéves lekötésből áll), illetve 3-5 éves strukturált betéteket kínál majd klienseinek. Az OTP tervei között szerepel még emellett a tbsz futamidejéhez igazodó lejáratú, hozamvédett strukturált alapok indítása is.
A CIB Banknál egyelőre gyűjtik az ügyféligényeket, hogy milyen futamidejű betétre lenne a legnagyobb igény, és három-négy héten belül rukkolnak ki az új konstrukcióval. A hosszú távú betéttel már rendelkező UniCredit Bank inkább az értékpapíros oldalon erősít a jövőben, és a jelenleg csak devizában elérhető befektetési alapok forintos változatainak bevezetését tervezi, mivel a tbsz-en külföldi fizetőeszközben denominált értékpapírt nem tarthatnak az ügyfelek. HB
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.