A K&H az idén is a tőke- és hozamvédett alapok szegmensében erősítette tevékenységét. Ebben a kategóriában egyébként piacvezető a cég, részesedése jelenleg már 46,8 százalékos. A társaság folyamatosan kínál 3-3,5 éves termékeket tőke- és hozamvédelemmel, illetve 2,5 éveseket, amelyeknél viszont már csak a tőke megőrzését vállalják. Utóbbiaknál azonban érdekes, egzotikus piacok elérését biztosítják a befektetőknek, például a nyersanyagpiacok, a gyógyszeripar vagy a technológiai szektor eredményéből ígértek részesedést. A cégnél az idén négy tőke- és hozamvédett alap járt le, emellett négy konstrukció alakult át nyílt végűvé. Utóbbiakból a befektetők nagy része nem vette ki a pénzét, a megtartási arány 88,5 százalékos volt. Az ez évben lejárt alapok egyébként már egytől egyig fizettek hozamot, a legmagasabb nyereséget a K&H Plusz hozta, amely másfél év után 20 százalékot fizetett a klienseknek. A nyolc újonnan indult tőke- és hozamvédett alap az idén csaknem 50 milliárd forintnyi friss tőkét hozott a K&H-nak. A legkedveltebb konstrukciók az úgynevezett háromszor fizető alapok voltak, ezekből 28 milliárd forintnyit jegyeztek le az ügyfelek. Az alapok népszerűsége várhatóan az év hátralévő részében is kitart, hiszen a kamatadó-kedvezménnyel kecsegtető tartós befektetési számlák (tbsz) is lökést adhatnak a piacnak. Az ügyfelek egy része a K&H Alapkezelő tapasztalatai szerint már az év elején igyekezett adómentessé tenni a megtakarításait, sokan azonban csak az év végén tervezik áttenni a pénzüket tbsz-ekre. A K&H vagyonosabb klienseinek 30 százaléka mindenesetre már rendelkezik ilyen számlával, és a vagyona 5 százalékát át is tette ezekre, jelenleg a K&H csoport több mint 30 milliárd forintot kezel hozzávetőlegesen 10 ezer tbsz-en.
Az év vége felé azonban ezek az átáramlások felgyorsulhatnak, a társaság szerint százmilliárd forintos nagyságrendben mozdulhatnak meg pénzek a kamatadómentes megtakarítási lehetőségek irányába. A K&H is készül a jövőben tbsz-re szabott tőke- és hozamvédett alapok kibocsátására. Az ügyfélkör egyébként kedveli az ilyen, alacsony kockázatú konstrukciókat, a társaság felmérése szerint több mint négyötödük az úgynevezett „védekező” vagy „óvatos” kategóriába tartozik, és mindössze egy százalékuk számít „merész” befektetőnek. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.