Októberben tovább fokozódtak a befektetési alapok már eddig is súlyos problémái – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) és a MoneyMoon pénzügyi tanácsadónak az adataiból. A tizedik hónapban az európai pénzügyi szektort és Magyarországot is telibe kapta a válság, a zuhanó BUX index, az állampapírpiac befagyása és a betétre éhes bankok elképesztő mértékű akciós ajánlatai egyszerre sújtották az alapkezelőket.
A tőkepiacok mélyrepülése leginkább a részvényalapokat küldte padlóra. A tiszta részvényalapok befektetési jegyeinek árfolyama egy hónap alatt a Bamosz adatai szerint átlagosan 14,5, a részvénytúlsúlyosaké 14,2 százalékkal esett. A legrosszabbul az indexkövető és a kelet-közép-európai részvényalapok jártak, ezek között olyanok is akadtak, amelyek 25 százaléknál is többet veszítettek a hónap során. Mindössze két alap volt, amelyik nyerni tudott a nehéz időkben, az egyik a lengyel részvénypiac esésére fogadó Aegon Bessa volt, amely 4,3 százalékot szedett magára októberben, a másik a Generali IPO alapja volt egy százalék körüli nyereséggel. A kedvezőtlen piaci fejlemények miatt a garantált alapok is fekete hónapot zártak. A Pioneer TopTrendje például 22,6, az OTP Fantázia 18,11 százalékot esett, és tíz százalék fölötti havi süllyedéssel fejezte be az októbert a K&H tőkevédett élelmiszeralapja, a Pioneer Világtrend és az MKB Panoráma II. is.
A kötvényalapok is rendkívül gyengén szerepeltek. A hosszú kötvényalapok átlagosan 6,5, a rövidek 8,5 százalékos veszteséget szenvedtek el októberben, ezt tetézte a hatalmas mértékű tőkekivonás. A rövid kötvényalapokból a MoneyMoon adatai szerint csaknem 20 milliárd forintot vontak ki, a hosszúknál a tőkevesztés meghaladta a 10 milliárd forintot. A kötvényalapok közül a legnagyobb tőkekivonás az OTP Optimát érte: 16,38 milliárd forint távozott belőle.
Szintén nagy megpróbáltatás elé állította a hónap a pénzpiaci és likviditási alapokat. Az állampapírpiacon bekövetkezett problémák miatt megtörtént az, amire ebben az alacsony kockázatú szegmensben ritkán akad példa: a pénzpiaci alapok többsége egy hónapos időtávon negatív hozamot produkált, és a bankbetét helyett javarészt állampapírba fektető likviditási alapok befektetési jegyeinek az árfolyama is esett. Ezek után nem meglepő, hogy a befektetők bizalma is megrendült az alapokban: a pénzpiaci alapokból csaknem 52 milliárd, a likviditásiakból pedig 37,3 milliárd forintot vettek ki. A tőkekivonás a nagy kereskedelmi bankcsoportokhoz tartozó alapkezelőket érintette a legsúlyosabban. A K&H, az OTP, a CIB és az Erste pénzpiaci, illetve likviditási alapjaiból is több mint 15 milliárd forintot vontak ki a hónap során. A legdurvább mértékű tőkekivonás azonban nem a pénzpiaci, hanem az ingatlanalapokat érte. Ezekből októberben csaknem 100 milliárd forintot vittek el az ügyfelek. A legkeményebben az OTP ingatlanalapját büntették, amelyből 33,8 milliárd forintot vontak ki, de az Erste nyílt végű ingatlanalapja is csaknem 22 milliárd, a Raiffeisené pedig több mint 18 milliárd forintot veszített. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.