Kanadában nehéz megverni a kötvényeket
Állampapír. A befektetési alapok alig 2,5 százalékának sikerült Kanadában magasabb hozamot elérnie az elmúlt tíz esztendőben, mint az ez idő alatt évente átlagosan 5,2 százalékot teljesítő államkötvényeknek – írja a Globe & Mail című lap. A Globefund által vizsgált 12 ezer kanadai alapból mindössze 293-nak a hozama lett ezen a távon magasabb az állampapírokénál. A 3,9 százalékos éves hozamot produkáló három-öt éves állampapírokat még nehezebb volt megverni, tízezer befektetési alapból mindössze száznak sikerült ez a bravúr.
Tízéves időtávon a befektetési alapoknak nem kedvezett, hogy kétszer is összeomlott a részvénypiac, egyszer 2000–01 környékén, a dotkom válság idején, majd az idei hitelpiaci krízis során. Kiemelkedő teljesítmények azonban így is akadtak: a legjobban a természeti erőforrásokat kiaknázó cégek papírjaiba fektető Sprott Canadian Equity alap szerepelt, amely 25,6 százalékos átlagos éves hozamot produkált az elmúlt évtizedben. A top 25-ös listán szereplő alapok közül egyébként a Sprotton kívül még nyolc fektetett természeti erőforrásokba, kettő pedig nemesfémekbe. Rövidebb távon azonban ezek is bukásra állnak, az egyéves hozamuk –28 és –58 százalék között szóródik.
Hároméves időtávon a legnagyobb nyereséget Kanadában az alternatív stratégiát követő, abszolút hozamra spekuláló alapok érték el. A legkülönfélébb nemzetközi instrumentumokba fektető CI Global Opportunities például csaknem 40 százalékos éves hozamot produkált az elmúlt három esztendőben. Az alap egyetlen szépséghibája, hogy új befektetők számára elérhetetlen. Pedig a benne kezelt vagyon viszonylag kicsi, a Globefund adatai szerint mindössze 41,6 millió dollár. Minimum 25 ezer dollárral azonban be lehet szállni a CI másik alapjába, a Trident Global Opportunitiesbe, amely szintén az úgynevezett alternatív stratégiákat követve a nemzetközi értékpapírpiacon 35,9 százalékos éves hozamot ért el az elmúlt három évben. Az alapnak a hitelválság láthatóan meg sem kottyant: az elmúlt esztendőben is 44,86 százalékot szedett magára. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.