Befektetés. Az elmúlt év óriási vesztesége miatt hosszú távon is csak kevés részvényalapnak sikerült megvernie hozam terén a biztonságos állampapíralapokat, a különböző régiók piacain befektető konstrukciókat vizsgálva azonban megállapítható, hogy összességében véve a merészebben választó befektetők jártak jól. A Morningstar adatai szerint például hosszú távon a latin-amerikai részvényalapok hozták eddig a legtöbbet a konyhára. Aki például a dél-amerikai piacokba fektető részvényalapot választott öt esztendeje, 14,29 százalékos évesített hozamnak örülhetett azóta, dacára annak, hogy az idén az alapja több mint 60 százalékot esett. A Hozamplázán elérhető alapok közül is ezek vitték a prímet: a Credit Suisse, az ING és a Templeton latin-amerikai részvényalapjai kivétel nélkül 15 százalék fölötti pluszban állnak fél évtized után.
A részvényalapokon belül a feltörekvő piaci és a fejlődő ázsiai részvényalapok állnak még viszonylag jól, bár ezek árfolyama is megfeleződött az év eleje óta, ötéves időtávon azonban a Morningstarnál az előbbi kategória csaknem 6, az utóbbi 5,3 százalékos pluszban áll. A tőzsdék idei esése miatt az átlagos hozamokat nézve öt- és tízéves időtávon Magyarországon is jobban teljesítettek a pénzpiaci és kötvényalapok a részvényalapoknál. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) adatai szerint a rövidebb lejáratú állampapírokba fektető konstrukciók az elmúlt öt évben átlagosan több mint 6, tíz év alatt pedig 8 százalék fölötti évesített hozamot produkáltak. (Az állampapírba fektető alapok közül ötéves távon az Aegon Pénzpiaci Alapja a legjobb, 8,21 százalékos hozammal, tízéves időszakot vizsgálva pedig a Pioneer Magyar Pénzpiaci Befektetési Alap, amely évente 9,21 százalékot szedett magára.)
A részvénytúlsúlyos alapok közül azonban néhánynak – annak ellenére, hogy az elmúlt esztendőben megfeleződött a BUX index – hosszabb távon sikerült ezt a teljesítményt túlszárnyalnia. A legmagasabb nyereséggel a Bamosz-tagok konstrukciói közül az Aegon közép-európai részvényalapja büszkélkedhet, amely öt év után 12,89, tízesztendős időtávon pedig 10,81 százalékos évesített hozamot ért el. A részvényalapok között sem évtizedes, sem ötéves összevetésben nem akad másik olyan, amely százalékosan két számjegyű nyereséggel büszkélkedhetne. Az elmúlt tíz év ezüstérmese a kategóriában az OTP Quality lett, amely szintén a kelet-közép-európai térség részvénypiacán forgatja a pénzt, és valamivel több mint 7 százalékot szedett magára évente. Az ötéves hozamok terén a K&H hazai részvényalapja lett a második legjobb 9,48 százalékos évesített teljesítménnyel. Ezen a távon egyébként több konstrukciónak is sikerült túlszárnyalni a pénzpiaci és kötvényalapoknál elért átlagos hozamot. Az említett kettőn kívül még fél tucat részvényalap ért el 7 százalékosnál nagyobb nyereséget fél évtized alatt, közülük háromnak a teljesítménye a legjobb pénzpiaci alapét is meghaladta. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.