A bőven tíz százalék fölötti kamatokat ígérő betétakciók miatt novemberben is folytatódott a tőkekivonás a befektetési alapokból. Az ügyfelek hűtlenségét leginkább az ingatlanalapok szenvedték meg: a MoneyMoon pénzügyi tanácsadó összesítése szerint összesen 37,3 milliárd forintot veszítettek vagyonukból, annak ellenére, hogy a hónap felét kényszerű felfüggesztésben töltötték. Szintén óriási összegek távoztak a pénzpiaci, illetve a likviditási alapokból. Előbbiekből novemberben 25,4 milliárd, utóbbiakból csaknem 37 milliárd forintot vettek ki a befektetők.
Más befektetési alaptípusok is szenvedtek a tőkevesztéstől, pedig voltak olyan konstrukciók, amelyek a hozamaikat nézve kifejezetten sikeres hónapot tudtak maguk mögött. A hosszú kötvényalapok például 4,64 milliárd forintot veszítettek novemberben, dacára annak, hogy a csökkenő állampapírhozamoknak köszönhetően a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) adatai alapján átlagosan 4,41 százalékos hozamot értek el, az egyéves veszteségüket pedig sikerült 3 százalékosra fogyasztani. Közülük a prímet az euróövezet kamatszintjének nagymértékű csökkenése miatt a Volksbank euróalapú kötvényalapja viszi, amely a hónap során 7,2, egyéves távon pedig több mint 12 százalékot szedett magára. A forintalapú hazai államkötvénybe fektető hosszú kötvényalapok közül a K&H-é lett a hónap nyertese 8,22 százalékos hozammal, de öt százalék fölött hozott a konyhára az OTP, a Quaestor és az Aegon hosszú kötvényalapja is.
A rövid kötvényalapokat is sújtotta a tőkekivonás, csaknem kilencmilliárd forintot veszítettek a hónapban, ennek zöme, majdnem nyolcmilliárd az OTP Optimából áramlott ki. Akik azonban megtartották a befektetési jegyeiket, kifejezetten jól járhattak: a rövid kötvényalapok egy hónapos átlagos hozama 2,77 százalékos lett, az OTP Optima 2,58 százalékot szedett magára, a Credit Suisse alapja 4,4, a Concorde-é több mint 3 százalékos hozamot ért el.
Bár az alapkezelők világszerte panaszkodnak, hogy a tőzsdék bukása miatt rengetegen váltják vissza a részvényalapok befektetési jegyeit, a magyar befektetők, úgy tűnik, nem követik a nemzetközi trendet. Sőt a MoneyMoon adatai szerint novemberben több mint 1,5 milliárd forint áramlott a magyarországi részvényalapokba, annak ellenére, hogy a tőzsdék még mindig gyengélkedtek. A hozamok is ennek megfelelően alakultak: a tiszta részvényalapok átlagosan 4,65, a részvénytúlsúlyosak 6,36 százalékos veszteséget értek el a hónapban. Egyedül a K&H néhány alapjának sikerült robbantani, az alapkezelő ázsiai részvényalapja 7,58 százalékot hízott, ökoalapja pedig valamivel több mint 5 százalékos pluszba került havi szinten.
A részvényalapokkal ellentétben a származtatott alapok nagyobb részének sikerült hasznot húznia a novemberi piaci helyzetből: a Bamosz adatai szerint az ilyen konstrukciók ötven százaléka legalább 2 százalékos nyereséggel zárta a hónapot. November dobogósai az abszolút hozamra törekvő alapok lettek: az Aegon Vision, a BWM Meggyőzően Kockázatos alapja és az OTP Supra. A származtatott kategóriában egyéves időtávon két aegonos alap bizonyult a legjobbnak: az abszolút hozamú Citadella 19, a lengyel részvénypiac esésére játszó Bessa 16,4 százalékos pluszban áll. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.