Alapkezelés. Döcögősen indult az év a befektetési alapoknál. Januárban kettővel csökkent a befektetési alapok száma, a hónap végén így már csak 410-et kezeltek a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) a tagjai. Ilyen eset, hogy egy adott hónapban csökkent az alapok száma, utoljára éppen négy esztendeje fordult elő. Ennek ellenére ismét nőtt a befektetési alapok vagyona. A hónap végén 2532,3 milliárd forint volt a konstrukciókban, bő 6 milliárd forinttal több, mint december végén, ráadásul a gyarapodás ezúttal nemcsak a zártkörű, hanem a nyilvános nyílt végű alapok érdeme is volt.
Az alapokból összesen 9,5 milliárd forint tőke távozott, a piaci teljesítmények viszont közel 20 milliárd forinttal növelték az alapok vagyonát. „Az elmúlt hónapban enyhült a verseny a piacon, a banki kamatok elszívó hatása mérséklődött, az egymáshoz hasonló megtakarítási formákon elérhető hozamok közelítettek egymáshoz, ez kedvezően hatott a befektetési alapokra is” – hangsúlyozta Szalai Sándor, a Bamosz elnöke. A csökkenő betétkamatok ellenére az ingatlanalapok még mindig szenvednek, összvagyonuk január végére 346 milliárd forintra apadt. Az ingatlanalapokból összesen 26 milliárd forintot vontak ki, emellett a leértékelt porfóliókon is veszítettek 6,8 milliárdot.
Jól ment viszont a nyilvános nyílt végű pénzpiaci alapoknak, amelyek 12 milliárd forint friss tőkét vonzottak a hónapban, a hozamok pedig 15 milliárd forinttal, 905 milliárdra növelték a vagyonukat. Különösen a likviditási alapok szerepeltek jól, ezekbe 17 milliárd forintnyi friss tőke áramlott. A részvényalapoknak sem lehetett okuk panaszra. Vagyonuk 7,2 százalékkal gyarapodott januárban, és a hónap végén 240 milliárd forintot tett ki. A befektetők 11,6 milliárd forintnyi friss tőkével növelték a részvényalapok vagyonát, ezt az alapkezelők 4,5 milliárd forintnyi hozammal hálálták meg. A kötvényalapok viszont újabb negatív csúcsra jutottak: vagyonuk 152 milliárd forintra csökkent az ötmilliárdos tőkevesztés és az állampapírpiacon elszenvedett veszteségek következtében.
Másfél tucatnyi alap ért el egyébként tízszázalékosnál magasabb hozamot januárban, ezek fele részvényalap volt. Ezek a konstrukciók kivétel nélkül a nemzetközi piacokba fektettek be, így valószínűleg a forint gyengeségén is nyertek. Éves szinten mindössze nyolc alapnak sikerült százalékosan két számjegyű hozamot produkálnia, és ami érdekesség, hogy ezek a konstrukciók szinte kivétel nélkül más-más befektetési stratégiával verték meg versenytársaikat. Az abszolút győztes a zárt végű Futureál I. ingatlanfejlesztő alap lett, 27,64 százalékos nyereséggel. Szintén 20 százalék fölött hozott a konyhára a Budapest Alapkezelő euróalapú pénzpiaci alapja, igaz, ehhez a sikerhez nagymértékben hozzájárulhatott a forint gyengülése is. A toplista 3–5. helyén az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő termékei állnak. A társaság nemzetközi kötvényalapja 17,8, a lengyel piac esésére fogadó Bessa 15, az abszolút hozamú Alfa alap pedig 13,5 százalékos pluszban állt január végén egyéves időtávon számolva. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.