Az immár két hónapja tartó és jóformán töretlen tőzsderalinak köszönhetően hat hónapos mínuszt dolgoztak le április végére a részvényalapok – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) adataiból. Ez nem is csoda, hiszen a Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX is féléves csúcsra került az elmúlt napokban, és tegnap már átlépte a 14 000 pontot. A szakemberek ennek ellenére még óvatosak, s többen úgy vélik, a mostani emelkedés csak egy úgynevezett medve piaci rali, a valódi trendfordulóra még várni kell.
A március első felében kezdődött szárnyalás eredményeként mindenesetre a részvénytúlsúlyos konstrukciók hathavi időtávon nézve a negyedik hónap végén átlagosan 0,38, a tiszta részvényalapok pedig már 3,5 százalékos pluszban álltak. Az éves hozamok persze még mindig negatívak, átlagosan nagyjából 30 százalékos veszteség van az alapokon, a legjobban teljesítő konstrukciók is legalább 10-15 százalékos mínuszban állnak.
Féléves időtávon nézve április végén a legjobban az ázsiai és feltörekvő piaci részvényalapok álltak. Közülük a K&H Ázsia nyílt végű értékpapír-befektetési alap vitte a prímet több mint 40 százalékos hozammal, a második helyen szintén egy K&H-s, feltörekvő piaci alapokba fektető konstrukció állt, a bronzérmes pedig az OTP DWS feltörekvő piaci alapok alapja lett, megközelítőleg 27 százalékos nyereséggel. Szintén megtalálta a számítását az, aki a környezetkímélő technológiában hitt, a K&H ökoalapja ugyanis több mint 18 százalékot hozott a konyhára. (A származtatott alapok között is egy klímaalap lett egyébként a fél év nyertese: az OTP Klímaváltozás 130/30 csaknem 37 százalékos hozamot produkált.)
A negyedik hónap élmenői azonban nem ezek, hanem a Kelet-Közép-Európában, illetve Magyarországon befektető alapok lettek. Áprilisban nagyjából két tucat részvényalap ért el százalékosan két számjegyű hozamot, s ezek többsége idehaza vagy a régióban forgatta a vagyonát. A legjobban a Dialóg ingatlanfejlesztő részvényalapjának sikerült a hónap, a konstrukció árfolyama ugyanis több mint negyedével drágult, de az OTP kelet-közép-európai részvényalapjának befektetői is elégedettek lehetnek a havi szinten elért csaknem 22 százalékos nyereséggel. A fellendülés rá is fért már a konstrukciókra, hiszen hosszabb távon vizsgálva éppen a térség részvénypiacaiba invesztáló alapok álltak a legrosszabbul, éves szintű veszteségük 40 százalék körüli.
Az áprilisi impozáns eredmények ellenére a befektetők, úgy tűnik, még mindig nem bíznak a részvényalapokban. A MoneyMoon pénzügyi tanácsadó cég adatai szerint például a részvénytúlsúlyos konstrukciókból áprilisban több mint egymilliárd forint távozott, s számos, havi szinten tíz százalék fölötti hozammal büszkélkedő alapot is érintett a tőkevesztés. Több mint kétszázmillió forint hagyta el például az OTP Qualityt, 116,6 millióval csökkentették a hűtlen kliensek az Aegon Russia vagyonát, de még a havi szinten hozamcsúcsot felállított Dialóg ingatlanfejlesztő részvényalap is veszített némi tőkét. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.