Egy éve mélyült el a válság, mélybe taszítva a részvényalapok árfolyamait is. Az elmúlt bő fél év tőzsdei szárnyalásának köszönhetően azonban az alapok összeszedték magukat. A Bamosz adatai szerint szeptember végére már alig volt olyan alapkategória, amely éves összevetésben mínuszban állt volna. Még a legnagyobb árfolyamesést elkönyvelő részvényalapoknak is sikerült ledolgozniuk a hátrányukat: a tiszta részvényalapok átlagosan 6,4, a részvénytúlsúlyosak valamivel több mint 1 százalékos hozamot értek el tizenkét hónap alatt.
A harmadik negyedévben a BUX index csaknem a harmadával, 20 ezer pont fölé emelkedett, s így az időszak végére már 6,5 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbi értékét. Hasonló teljesítményt értek el a tőzsdeindexet követő tiszta részvényalapok. Ennél is lényegesen jobban teljesítettek egyes feltörekvő piaci tiszta részvényalapok. Az ázsiai piacon befektető konstrukciók közül több is százalékosan két számjegyű hozamot produkált egyéves időtávon a harmadik negyedév végére: a K&H Ázsia, valamint az OTP ázsiai ingatlan- és infrastruktúra-alapja 27-28 százalékos pluszban állt ekkor. Az OTP-alap eurós változata is csaknem 15 százalékot emelkedett egy esztendő alatt.
A részvénytúlsúlyos alapok közül is jellemzően a feltörekvő piaciak hozama lett a legnagyobb, más konstrukciók is akadnak a jól teljesítők között. A Dialóg Alapkezelő hazai és közép-európai ingatlanpiaci részvényekbe fektető konstrukciója például 40 százalék fölötti hozamot ért el. A Generali alapjai közül az infrastrukturális 20 százalék fölötti hozamot ét el, de a frissen tőzsdére kerül cégekbe fektető úgynevezett IPO alap is 11 százalékot hozott.
Még nem töltötte be ugyan az egyéves születésnapját, de ígéretesen alakul az orosz piacba fektető Aegon Russia és a török részvényeket tartó Aegon IstanBull árfolyama is. Előbbi több mint 60, utóbbi 70 százalékos hozamot ért el tavaly decemberi indulása óta. Ezen a héten ünnepelte egyéves születésnapját a CIB Bankszektor alap is 46,5 százalékos 12 hónapos hozammal. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.