A harmadik negyedévben ugyanis mind a részvény-, mind az állampapírpiac kedvezően alakult. A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX több mint 30 százalékot emelkedett, a hosszú lejáratú állampapírok árfolyamát mérő MAX index pedig több mint 10 százalékot szedett magára. Ennek köszönhetően jelenleg egyetlen olyan pénztári portfólió sincs már a magánkaszszáknál, amely az év eleje óta negatív hozamot produkált volna el – derül ki a PSZÁF honlapján közzétett árfolyamadatokból. Ezekből a számokból azonban az is kitűnik, hogy a kedvező piaci fejleményeket nem minden vagyonkezelő használta ki egyformán jól: óriási különbségek vannak ugyanis az idei hozamokban. A legjobb portfóliók már 25 százalék fölötti pluszban járnak, miközben a sereghajtók árfolyamnyeresége még az ötöt sem éri el. Még a javarészt magyar állampapírokba fektető klasszikus alapok teljesítménye között is nagy a szórás. A kategória éllovasa a Dimenzió klasszikus portfóliója volt, amely az év elejétől számolva szeptember 21-re már csaknem 15,5 százalékos hozamot ért el. A legalacsonyabb nyereséget az Évgyűrűk ügyfelei könyvelhették el, számukra a klasszikus alap mindössze 6,4 százalékot hozott az idén. A Dimenzión kívül egyébként öt pénztár klasszikus alapja ért még el 10 százalék fölötti hozamot, a dobogós helyeken az ING és a Vasutas magánkassza portfóliói állnak.
Még nagyobb az eltérés a kiegyensúlyozott alapok teljesítményei között. A prímet ebben a kategóriában is a Dimenzió és az ING portfóliói viszik, amelyek ez évben már csaknem 20 százalékos hozamot értek el. A sereghajtók pedig az Axa csoport kasszái, az Axa és a Premium, amelynek alapjai még 4 százalékos nyereséget sem produkáltak. A klasszikus alapokénál magasabb részvénykitettség egyébként a legtöbb pénztárnál meghozta a gyümölcsét: a tőkepiacok emelkedésének köszönhetően az alapok döntő többsége százalékosan két számjegyű hozamot ért el az idén.
A legnagyobb hozamkülönbségek a legkockázatosabb kategóriában, a legalább 40 százalékos részvénykitettséggel operáló növekedési alapoknál vannak. Itt az élen egy kisebb pénztár, a Quaestor portfóliója áll több mint 31 százalékos árfolyamnyereséggel. A másik két dobogós helyen az OTP és az ING alapjai osztoznak, 28,5 illetve csaknem 27 százalékos hozammal. A növekedési kategóriában is már csak mindössze három olyan pénztári portfólió van, amelynek nem éri el a hozama a 10 százalékot: a két axás alap mellett az MKB Nyugdíjpénztár teljesített még jóval az átlag alatt. VG
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.